20210204-光大新鸿基-每日投资摘要_14页_1mb

每日投資摘要總結

核心內容

本日投資摘要涵蓋了中港股市表現、重點公司公告、行業動態、新股表現、市場估值、利率與匯率、貴金屬及商品價格、A/H股差價等多方面內容，旨在提供投資者一個全面的市場概覽。

市場亮點

• 中國平安 (2318.HK)：公布去年純利按年倒退4.2%，符合市場預期，對股價影響中性。
• 中國生物製藥 (1177.HK)：董事會批准可能在上海證券交易所科創板上市的初步建議，預期會刺激股價上漲。

上日指數表現

指數	收市價	日變化 (%)	年初至今 (%)
恒生指數	29,307	0.2	7.6
國企指數	11,652	0.4	8.5
上證綜合	3,517	-0.5	1.3
深證綜合	2,381	-0.9	2.2
道瓊斯	30,724	0.1	0.4
標普500	3,830	0.1	2.0
納斯達克	13,611	0.0	5.6
英國富時100	6,508	-0.1	0.7
德國DAX	13,934	0.7	1.6
法國CAC40	5,563	0.0	0.2
日經225	28,647	1.0	3.9
台灣加權	15,771	0.1	7.1

香港股市成交額

指數	成交額 (十億港元)	日變化 (%)
恒生指數	87.4	-1.6%
紅籌指數	13.8	12.1%
國企指數	84.6	-20.5%
主板	221.0	-6.1%

美股表現

• 道瓊斯指數：收報30,723點，升36點。
• 標普500指數：收報3,830點，升3點。
• 納斯達克指數：收報13,610點，跌2點。
• 原油庫存：減少430萬桶，油價上升，紐約期油收報每桶55.69美元，升0.93美元。
• 國際銀價：反彈近2%，國際金價亦上升，紐約期金收報每盎士1,835.1美元，升1.7美元。

中港市況

• 港股：先跌後回穩，恒指收市報29,307點，升59點；國指收報11,651點，升42點。大市成交額為2,210億元。
• 石油石化股：表現向好，中海油 (883.HK) 升3.6%，中國石油 (857.HK) 升1.3%。
• 醫藥股：出現回吐，石藥集團 (1093.HK) 跌3.1%，藥明生物 (2269.HK) 跌2.3%。
• 內地股市：反覆偏軟，上證指數收市跌0.5%。

焦點股份

• 台積電 (NYSE:TSM)：
  • 上日收市價：128.44美元
  • 建議買入價：123美元
  • 目標價：136美元
  • 止蝕價：110美元
  • 年初至今股價變動：17.79%
  • 市值：6,661億元
  • 三個月平均每日成交量：1,062.84萬
  • 本年度預測市盈率：43.59
  • 去年第四季業績創新高，收入升14%，純利升23%，主要因5nm晶片需求強勁。集團上調全年資本支出預測至250-280億美元，市場前景亮麗。

重點業績公告

公告日期	股份名稱	股份編號	類別	財政年度
2/2/2021	阿里巴巴-SW	9988	季度業績	截至31/12/20止3個月
2/2/2021	平安好醫生	1833	末期業績/股息	年度31/12/20
3/2/2021	聯想集團	992	業績	截至31/12/20止9個月
3/2/2021	盈大地產	432	末期業績/股息	年度31/12/20
3/2/2021	中國平安	2318	末期業績/股息	年度31/12/20

主要指數預測市盈率及估值

指數	長期平均預測市盈率	與平均值偏差 (%)	2018年每股盈利增長 (%)	2019年每股盈利增長 (%)	2020年每股盈利增長 (%)
恒生指數	11.4	15.7	27.1	14.1	2.3
國企指數	8.3	27.0	11.6	12.3	-8.2
上證綜合	11.8	9.7	42.8	7.6	-
標普500	16.9	33.8	35.3	16.0	11.0

行業表現

行業	上日變化 (%)	五天變化 (%)	一個月變化 (%)
科技股	5.4	6.3	31.2
手機及手機設備	4.5	4.4	23.4
耐用消費品	2.9	2.0	21.4
農業股	2.6	1.7	17.7
重型機械股	2.3	7.5	23.3
汽車股	2.2	1.1	2.3
香港消費	1.9	1.2	-2.1
鋁業	1.8	-0.1	10.9
物流	1.4	5.3	7.9
其他金屬	1.2	2.6	20.1
航空股	1.1	1.2	-7.4
石油相關	1.0	0.5	12.5
建材股	1.0	1.6	3.1
醫藥股	0.9	8.1	23.5
香港電訊業	0.7	-0.6	3.9

新股表現

股份名稱	股份代號	上市時間	昨日變化 (%)	五天變化 (%)	一個月變化 (%)	招股價 (港元)	現價 (港元)	對比招股價升跌 (%)
星盛商業	6668	1/26/2021	-3.9	-0.3	N/A	3.86	3.90	1.0%
麥迪衛康	2159	1/19/2021	7.1	-6.6	N/A	3.00	3.55	18.3%
宋都服務	9608	1/18/2021	6.8	-1.6	N/A	0.25	0.12	-51.2%
Cheshi Holdings Ltd	1490	1/15/2021	3.9	-7.2	N/A	1.23	1.28	4.1%
現代中藥集團	1643	1/15/2021	3.2	0.0	N/A	1.18	0.95	-19.5%
稻草熊娛樂	2125	1/15/2021	1.0	4.6	N/A	5.88	6.66	13.3%
荣万家	2146	1/15/2021	-1.1	-7.2	N/A	13.46	9.58	-28.8%

數據清單

上日表現最佳/最差股份

公司名稱	股份代號	收市價 (港元)	昨日變化 (%)	五天變化 (%)	一個月變化 (%)	本年度預測市盈率	下年度預測市盈率
最佳股	-	-	-	-	-	-	-
信利國際	732.HK	1.72	24.6	17.0	79.2	N/A	N/A
新晨動力	1148.HK	0.50	13.8	6.5	5.3	N/A	N/A
BRILLIANCE CHI	1114.HK	7.22	13.5	17.6	2.3	3.7	3.4
高陽科技	818.HK	1.84	12.2	27.8	82.2	N/A	N/A
綠葉製藥	2186.HK	6.50	11.3	66.7	80.1	12.1	11.1

公司名稱	股份代號	收市價 (港元)	昨日變化 (%)	五天變化 (%)	一個月變化 (%)	本年度預測市盈率	下年度預測市盈率
最差股	-	-	-	-	-	-	-
順風清潔能源	1165.HK	0.24	-5.6	-11.3	-1.3	N/A	N/A
嘉年華國際	996.HK	0.15	-5.2	8.2	54.3	N/A	N/A
紛美包裝	468.HK	4.14	-4.6	-2.6	-8.6	12.8	11.5
阜豐集團	546.HK	3.48	-4.4	10.8	20.0	N/A	N/A
兴业太阳能	1138.HK	3.15	-3.8	-10.9	-14.2	N/A	N/A

沽空情況

公司名稱	股份代號	收市價 (港元)	昨日變化 (%)	沽空金額 (百萬港元)	占大市 (%)	占股份 (%)	本年度預測市盈率	下年度預測市盈率
電訊盈科	8.HK	4.46	-0.7	28.8	0.1	54.2	185.8	45.5
中国平安	2318.HK	89.80	-1.6	1805.0	5.8	39.5	8.8	7.6
高鑫零售	6808.HK	7.30	-2.7	82.9	0.3	36.5	19.0	16.9
安踏體育	2020.HK	137.60	-0.3	378.3	1.2	36.2	59.9	40.1
中国银行	3988.HK	2.63	-0.8	258.1	0.8	42.4	3.8	3.7

利率與匯率

類別	現價 (%)	五天變化 (基點)	一個月變化 (基點)	年初至今變化 (基點)	年比增長 (基點)
美國兩年期債券孳息率	0.1171	-0.01	0.39	-0.40	-129.19
美國十年期債券孳息率	1.1443	9.94	23.11	23.11	-45.48
美國三十年期債券孳息率	1.9317	12.71	27.61	28.68	-14.52
一個月香港銀行同業拆息	0.1561	1.41	-2.38	-2.38	-209.68
三個月香港銀行同業拆息	0.2377	-0.38	-11.38	-11.38	-211.32
一個月上海銀行同業拆息	2.7720	-6.00	7.00	7.00	-3.40
三個月上海銀行同業拆息	2.7760	1.10	2.00	2.00	-7.60

類別	現價	五天變化 (%)	一個月變化 (%)	年初至今變化 (%)	一年變化 (%)
美匯指數	91.1080	0.7	1.4	1.3	-7.0
美元/港元	7.7516	0.0	0.0	0.0	0.2
歐元/美元	1.2037	-0.7	-1.7	-1.5	9.0
美元/日圓	105.03	-0.8	-1.8	-1.7	4.3
英鎊/美元	1.3640	-0.6	0.5	-0.2	4.7
美元/瑞郎	0.8990	-1.1	-1.9	-1.5	7.8
澳元/美元	0.7634	-0.6	-0.4	-0.8	13.3
紐元/美元	0.7213	0.6	0.5	0.4	11.1
美元/加元	1.2787	0.3	-0.1	-0.5	3.8
美元/人民幣(在岸)	6.4620	0.3	0.0	1.0	8.7
美元/人民幣(離岸)	6.4611	0.2	-0.1	0.6	8.2

貴金屬及商品

類別	現價	五天變化 (%)	一個月變化 (%)	年初至今變化 (%)	一年變化 (%)
CRB 指數	179.0	2.1	6.7	6.7	6.5
紐約期金	1834.0	-0.2	-5.8	-3.2	17.9
紐約期銀	26.830	3.5	-2.0	1.6	52.8
紐約期油	55.88	6.8	17.3	15.2	12.6
布蘭特期油	58.46	4.7	12.9	12.9	7.4
銅	7842.5	0.2	1.0	1.0	41.9
鋁	1973.5	-0.9	-0.3	-0.3	17.0
小麥	648.25	-1.5	1.2	1.2	16.7
玉米	552.00	3.4	14.0	14.0	45.7
大豆	1371.25	-0.3	4.3	4.3	56.4

A/H股差價

公司名稱	H股代號	收市價 (港元)	A股代號	收市價 (人民幣)	A股相對H股溢價 (%)
*ST拉夏	6116	0.30	603157	1.39	456.0
浙江世寶	1057	1.96	002703	6.16	277.1
山東墨龍	568	1.00	002490	2.98	257.6
中石化油服	1033	0.64	600871	1.87	250.6
青島啤酒股份	168	78.50	600600	97.00	48.3
中国铝业	2600	2.56	601600	3.33	56.1
中遠海發	2866	1.23	601866	2.54	147.8
中国神華	1088	14.06	601088	16.77	43.1
中国中车	1766	3.28	601766	6.01	119.9
马鞍山钢铁股份	323	2.17	600808	2.55	41.0
中国中冶	1618	1.53	601618	2.82	121.2
中国交通建設	1800	3.59	601800	6.75	125.6
中国银行	3988	2.63	601988	3.17	44.6
中国平安	2318	89.80	601318	102.38	45.5
中国石油股份	857	2.37	601857	3.92	48.7

總結

• 中港股市表現中性偏強，港股整體回穩，部分行業如石油石化表現突出。
• 台積電業績強勁，預期未來增長可期，建議買入價為123美元，目標價為136美元。
• 美股表現個別發展，科技股與醫療股表現較佳。
• 利率方面，美國與中國利率均有下降趨勢。
• 儀器與商品價格普遍上漲，顯示市場對風險資產需求增加。
• A/H股差價持續擴大，反映市場對內地股市的關注度相對較低。