20260928-五矿期货-农副期权早报_16页_7mb

农副期权早报总结

核心内容概览

本报告汇总了2026年9月28日多个农副产品期权品种的市场数据与分析，包括苹果（AP）、棉花（CF）、红枣（CJ）、鸡蛋（JD）、原木（LG）和白糖（SR）期权的行情解读与策略建议。

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各期权品种市场数据

苹果期权（AP）

• 标的合约：AP701
• 最新价：7076元
• 涨跌：-23元（-0.32%）
• 成交量：104097万手（+21435万手）
• 持仓量：137891万手（+3015万手）

棉花期权（CF）

• 标的合约：CF701
• 最新价：15835元
• 涨跌：+40元（+0.25%）
• 成交量：256818万手（+30328万手）
• 持仓量：547146万手（-6764万手）

红枣期权（CJ）

• 标的合约：CJ701
• 最新价：7165元
• 涨跌：-210元（-2.84%）
• 成交量：308275万手（+173822万手）
• 持仓量：249007万手（+21804万手）

鸡蛋期权（JD）

• 标的合约：jd2611
• 最新价：3865元
• 涨跌：-3元（-0.07%）
• 成交量：281947万手（-98249万手）
• 持仓量：282586万手（-10654万手）

原木期权（LG）

• 标的合约：lg2611
• 最新价：823元
• 涨跌：-1.5元（-0.18%）
• 成交量：3342万手（+57万手）
• 持仓量：13621万手（+80万手）

白糖期权（SR）

• 标的合约：SR701
• 最新价：5404元
• 涨跌：+34元（+0.63%）
• 成交量：377263万手（+34950万手）
• 持仓量：593862万手（-39757万手）

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期权因子分析

量仓PCR（Put/Call Ratio）

期权品种	成交量PCR	量PCR变化	持仓量PCR	仓PCR变化
AP	0.85	-0.03	0.65	0.06
CF	0.41	-0.56	0.68	-0.01
CJ	0.61	0.20	0.34	0
JD	1.05	0.35	1.05	0.06
LH	0.73	0	0.31	-0
SR	0.34	-0.01	0.41	0.01

压力支撑位分析

期权品种	标的合约	平值行权价	压力位	支撑位	加权隐波率	加权隐波率变化	年平均隐波率	HISV20
AP	AP611	7300	8000	7000	16.58%	-4.01%	26.61%	21.00%
CF	CF701	15800	17000	15800	14.65%	-0.55%	15.25%	10.52%
CJ	CJ701	7200	9000	7200	28.05%	+0.38%	27.55%	22.04%
JD	jd2611	3850	4000	3500	21.52%	+0.10%	24.86%	18.44%
LH	lh2611	10600	12000	10000	26.69%	+0.89%	28.34%	16.29%
SR	SR701	5400	6300	5200	12.51%	-0.61%	13.51%	8.68%

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策略建议

方向性策略

所有品种均未建议方向性策略。

波动性策略

• 苹果期权：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_AP2611P7000 和 S_AP2611C7500。
• 棉花期权：建议构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略，如：S_CF2611C16000 和 S_CF2611P14800。
• 红枣期权：建议构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如：S_CJ2701C7500 和 S_CJ2701P7100。
• 鸡蛋期权：建议构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如：S_JD2611C4000 和 S_JD2611P3600。
• 生猪期权：建议构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如：S_LH2611C12000 和 S_LH2611P10600。
• 白糖期权：建议构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如：S_SR2611C5500 和 S_SR2611P5000。

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免责声明

• 本报告基于可靠资料，力求提供精确数据与客观分析。
• 对因使用本报告而可能产生的任何损失，五矿期货有限公司不承担责任。
• 报告不提供量身定制的交易建议，具体策略需交易者自行评估。
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