2021-08-12-深交所创业板-深圳市维海德技术股份有限公司_招股说明书_561页_8mb

深圳市维海德技术股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

深圳市维海德技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要业务涵盖高清及超高清视频会议摄像机、视频会议终端、会议麦克风等音视频通讯设备的研发、生产、销售及相关技术服务，是国内音视频通讯设备及解决方案的重要供应商之一。

主要观点

• 公司定位：公司是国家级高新技术企业，专注于音视频通讯设备领域，具备较强的自主研发能力，致力于高清化、智能化、专业化、集成化发展。
• 业务模式：公司以自主研发为核心，拥有多种音视频技术，包括视频图像处理技术、音频3A算法、视频编解码技术等，产品广泛应用于商务视频会议、教育录播、远程医疗、网络直播等多个领域。
• 市场地位：公司是国内视频会议摄像机细分领域的知名品牌，产品覆盖全球约50个国家和地区，客户包括视频会议品牌厂商、系统集成商等。
• 募集资金用途：公司拟将募集资金用于音视频通讯设备产业化扩建项目、研发中心建设项目、营销网络建设项目和补充营运资金，以增强技术实力和市场竞争力。
• 上市标准：公司选择适用《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条第二款第（一）项规定的上市标准，即近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元，符合上市条件。

关键信息

一、发行概况

二、主要财务数据（单位：万元）

三、主要产品及收入结构

四、主要风险提示

1. 国际贸易摩擦风险
   公司产品出口比例较高，受中美贸易摩擦影响，美国进口关税税率波动可能影响公司利润。

2. 主要原材料价格波动及供应风险
   公司产品涉及多种电子元器件，原材料价格波动可能对生产成本造成影响。芯片市场紧张时，采购价格差异较大，可能影响公司成本控制。

3. 新冠疫情对公司业绩的影响
   疫情初期对公司业务造成一定影响，但视频会议需求增长带动公司业绩提升，未来业绩仍存在不确定性。

4. 自有品牌与ODM客户竞争风险
   公司ODM业务占比高，但自有品牌业务持续增长，若客户限制公司发展自有品牌，可能影响业绩。

5. 毛利率下降风险
   报告期内毛利率较为稳定，但若行业竞争加剧、原材料价格上升、人员成本增加等，可能导致毛利率下降。

6. 无自有房产的风险
   公司目前无自有房产，租赁经营存在提前终止的风险，可能影响募投项目实施及日常经营。

五、其他重要事项

• 公司治理：公司治理结构无特殊安排。
• 中介机构：保荐人为方正证券承销保荐有限责任公司，律师为广东君言律师事务所，审计机构为大华会计师事务所。
• 上市时间安排：具体时间未披露，需以正式公告为准。

结论

深圳市维海德技术股份有限公司是一家专注于音视频通讯设备研发、生产、销售的高新技术企业，具有较强的创新能力和市场竞争力。公司拟在创业板上市，发行后将增强其资本实力和市场拓展能力。然而，公司面临国际贸易摩擦、原材料价格波动、疫情后业绩不确定性、自有品牌与ODM竞争、毛利率下降及租赁风险等多重挑战。投资者需审慎评估这些风险，以做出合理投资决策。