20130418-国融证券-建设节约型社会_绿色建筑势在必行_49页_2mb

新型建材及非金属新材料行业分析总结

核心内容概述

新型建材及非金属新材料行业是建筑节能的重要组成部分，其发展对建设节约型社会具有重要意义。当前我国建筑能耗占社会总能耗的46.7%，其中建筑围护结构的能耗占比高达57%-77%，而节能材料和新能源的开发利用是减少建筑能耗的关键。随着“十二五”期间政策的推动，建筑节能行业市场容量预计超过1.4万亿元。

主要观点

1. 建筑节能的必要性：我国建筑能耗过高，已与工业和交通能耗并列成为三大“耗能大户”。发展建筑节能刻不容缓，以减少能源消耗和实现可持续发展。
2. 政策驱动：政府出台了一系列政策和法规，推动建筑节能行业发展。例如，《“十二五”建筑节能专项规划》提出到2015年建筑节能形成1.16亿吨标准煤节能能力。
3. 聚氨酯硬泡的应用前景：聚氨酯硬泡作为新型建筑节能材料，具有导热系数低、阻燃、保温性能好等优点，其在建筑节能中的使用率仅为22%，未来增长空间广阔。
4. Low-E节能玻璃的推广：Low-E玻璃在全球范围内广泛应用，而我国使用率仅8%，具有巨大的发展潜力。
5. 太阳能应用的发展：太阳能光电建筑和光热应用在国内发展迅速，国家补贴政策将极大推动其应用。
6. 建筑智能化的潜力：建筑智能化行业正高速成长，智能建筑占新建建筑的比例在美国为70%，日本为60%，而我国仅为10%，发展潜力巨大。
7. 行业风险：包括政策执行不达预期、宏观经济下行等风险，同时行业竞争激烈，技术壁垒高。

关键信息

建筑节能现状

• 建筑能耗占社会总能耗的30%，建材生产能耗占16.7%，合计46.7%。
• 城镇节能建筑占比不到25%，约75%需要改造。
• 新建房屋中99%以上为高能耗建筑，既有建筑中仅4%采取了节能措施。

政策支持

• 2012年住建部制定的《“十二五”建筑节能专项规划》提出建筑节能形成1.16亿吨标准煤节能能力。
• 各省市自治区也出台了地方性法规及经济激励政策，推动建筑节能。

聚氨酯硬泡

• 我国聚氨酯硬泡在建筑节能材料中使用率仅为22%，远低于欧美国家的50%以上。
• 聚氨酯硬泡具有良好的保温性能，导热系数低（0.022~0.024），体积密度低（35~45 kg/m³）。
• 2005-2010年聚氨酯硬泡年均增长率16%，预计2012年将达到140万吨。
• 行业集中度高，主要原料为聚合MDI和聚氨酯组合聚醚，烟台万华为国内龙头企业。

Low-E节能玻璃

• Low-E玻璃在发达国家广泛使用，使用率高达92%（德国）。
• 我国Low-E玻璃使用率仅8%，市场增长潜力巨大。
• Low-E玻璃具有良好的节能效果，可反射80%以上的远红外线热辐射，减少能耗。
• 2010年前11个月，我国Low-E玻璃行业需求增长48.6%，销售收入增长23.1%。

新能源应用

• 太阳能光电建筑和光热应用在建筑中发展迅速，国家补贴政策推动其应用。
• 分布式并网发电补贴政策即将推行，将进一步促进光电建筑一体化发展。

建筑智能化

• 建筑智能化行业市场规模快速增长，2005-2010年年均增长率超过20%。
• 2012年市场规模预计达到861亿元，行业处于高速成长阶段。

市场预测

• “十二五”期间建筑节能行业市场容量预计达到1.4万亿元。
• 2011-2015年建筑节能行业市场容量分别为3396、2046、2957、2968、2980亿元。

风险提示

1. 政策执行不达预期风险。
2. 宏观经济下行风险。

总结

建筑节能行业在政策推动下快速发展，其市场容量巨大，发展潜力广阔。聚氨酯硬泡和Low-E节能玻璃作为重要的节能材料，其使用率较低，未来增长空间显著。太阳能和建筑智能化技术的推广将极大促进建筑节能的发展。然而，行业面临政策执行和宏观经济下行等风险，需关注其发展趋势和政策支持。