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黑色套利周报总结（2023年11月30日）

关键策略观点

• 铁矿石1-5价差： 当前价差5,089，价差有望走扩，目标价差区间2600-2700。
• 螺纹钢期货利润： 当前5月螺纹钢期货利润-1759，亏损幅度预计将收缩，目标利润范围(-50)至-100。
• 热轧卷板期货利润： 当前5月利润-3,029，亏损幅度有望收缩，目标利润范围(-100)至-50。
• 1月螺纹钢铁矿石差： 当前23,618，历史数据显示价差可能扩大，得益于2022年同期价差较上年低。
• 其他价差如焦化利润、热轧卷板螺纹钢差等均显示盈利状况改善预期。

数据与计算公式

• 包含跨期和跨品种价差计算，示例公式包括铁矿石1-5价差（1月期货收盘价-5月期货收盘价）和螺纹钢期货利润计算。
• 历史价格比较显示，当前价差多低于过去五年中位数，预示调整机会。

结论

总体策略倾向做多潜在价差走扩机会，但需关注市场风险。具体操作建议以报告原文为准。