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白酒板块资金行为监测总结（2026年08月07日）

核心内容概述

本报告由开源证券金融工程研究团队发布，主要分析2026年以来白酒板块的资金行为，涵盖指数走势、公募基金持仓、ETF资金流入、融资余额变化、机构调研、雪球大V关注、主力资金动向、龙虎榜表现以及股东户数变化等方面，旨在为投资者提供市场资金动向的全面参考。

主要观点

1. 白酒指数表现

• 白酒指数（884705.WI）自2025年8月6日以来累计下跌25.35%（截至2026年8月5日）。
• 2026年开年以来下跌21.68%，但7月以来有所反弹，上涨9.67%，显示出市场资金开始关注该板块。

2. 公募基金持仓

• 公募基金对白酒板块的配置仓位自2025年11月以来基本维持不变，显示市场对该板块的长期配置意愿稳定。

3. ETF资金持仓

• ETF资金持仓占比自2026年4月以来缓慢增长，表明指数投资对白酒板块的偏好有所上升。

4. 融资余额变化

• 融资余额自2026年6月以来略有下降，可能反映投资者对后市的谨慎态度。

5. 机构调研情况

• 近三个月，泸州老窖、天佑德酒、五粮液等公司受到机构调研次数最多，显示出市场对其基本面的关注。

6. 雪球大V关注度

• 贵州茅台、五粮液、泸州老窖等公司受到雪球大V用户关注度最高，反映市场情绪与投资者预期。

7. 主力资金动向

• 2026年7月20日以来，山西汾酒、舍得酒业、金徽酒等个股受到主力资金净流入最多，表明市场资金对这些公司的偏好。

8. 龙虎榜表现

• 皇台酒业、金徽酒、水井坊等个股曾出现在龙虎榜，显示出市场活跃资金的交易动向。

9. 股东户数变化

• 山西汾酒、泸州老窖、皇台酒业等公司的股东户数增幅相对较高，可能暗示市场关注度提升或潜在风险。

关键信息汇总

成分股构成（表1）

• 白酒指数包含20只成分股，其中贵州茅台市值最大（16,331.69亿元），PE(TTM)最低（19.74），ROE（净资产收益率）为10.57%。
• 其他主要成分股包括五粮液、山西汾酒、泸州老窖、洋河股份等。

资金流入与流出情况（表2、表5）

• 涨幅最高的个股为迎驾贡酒、贵州茅台、山西汾酒等。
• 放量最多的个股为古井贡酒、金种子酒、洋河股份等。
• 主力资金净流入最多的是山西汾酒（3.98亿元）、舍得酒业（1.56亿元）、金徽酒（0.72亿元）等。

市场关注度（表4）

• 贵州茅台、五粮液、泸州老窖在雪球大V平台受到最高关注，关注数量分别为25、23、12次。

龙虎榜个股（表6）

• 2026年以来，皇台酒业、金徽酒、水井坊等个股出现在龙虎榜，反映市场活跃资金的交易行为。

股东户数变化（表7）

• 山西汾酒、泸州老窖、皇台酒业等股东户数增幅较高，分别为18.04%、10.99%、7.44%。
• 部分个股如五粮液、酒鬼酒、古井贡酒等股东户数出现下降。

风险提示

• 本报告模型测试基于历史数据，未来市场可能出现变化，投资需谨慎。

投资者注意事项

• 本报告适用于专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者，非上述投资者请勿阅读或使用。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应结合自身情况综合判断。
• 报告中分析、估值方法存在假设和局限性，不保证所涉及证券能够在特定价格交易。