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Transtech Optelecom Science Holdings Limited 高科橘光導科技股份有限公司 2021中期报告总结

公司概况

• 公司名称：Transtech Optelecom Science Holdings Limited / 高科橘光導科技股份有限公司
• 注册地：开曼群岛
• 香港总部：新界大埔大贵街3号
• 股份代号：9963
• 核数师：德勤·关黄陈方会计师行
• 授权代表：何兴富先生、何焯伟先生
• 公司秘书：何焯伟先生（执业会计师）
• 注册办事处：Windward 3, Regatta Office Park, PO Box 1350, Grand Cayman KY1-1108, Cayman Islands

财务摘要

• 总收入：约84.1百万港元（2020年同期：约127.0百万港元），同比下降33.8%
• 毛利率：由13.4%增至13.5%
• 每股基本盈利：1.0港仙（2020年同期：1.1港仙）
• 本公司拥有人应佔利润：约2.6百万港元（2020年同期：约2.8百万港元），同比下降6.3%
• 纯利率：由2.2%增至3.1%
• 未建议派付中期股息

财务报表摘要

简明合并损益及其他全面收益表

• 收入：84,057千港元
• 销售成本：72,687千港元
• 毛利：11,370千港元
• 其他收入：883千港元
• 其他收益及亏损：4,296千港元
• 预期信贷亏损拨备（扣除拨回）：-865千港元
• 销售及分销费用：-1,241千港元
• 管理费用：-10,389千港元
• 融资成本：-617千港元
• 除税前利润：3,437千港元
• 所得税开支：-843千港元
• 本期利润：2,594千港元
• 其他全面开支：-21,075千港元
• 每股基本盈利：2,594千港元 / 260,000千股 = 1.0港仙

简明合并财务状况表

• 总资产减流动负债：699,063千港元（2020年同期：722,275千港元）
• 流动资产净额：431,357千港元
• 流动负债总额：80,917千港元
• 非流动负债总额：3,193千港元
• 资产净值：695,870千港元
• 资本及储备：695,870千港元

简明合并权益变动表

• 股本：2,600千港元
• 股份溢价：95,534千港元
• 其他储备：289,031千港元
• 累计利润：302千港元
• 本公司拥有人应佔权益：695,870千港元

简明合并现金流量表

• 经营活动所用净现金：-52,543千港元
• 投资活动所用净现金：-581千港元
• 融资活动所得净现金：32,920千港元
• 现金及现金等值项目减少净额：-20,204千港元
• 期初现金及现金等值项目：28,620千港元
• 期末现金及现金等值项目：8,056千港元

财务分析

收入与利润

• 收入下降原因：主要由于光纤销售额减少40.4%（至约35.3百万港元，2020年同期约59.2百万港元），光纤芯销售额减少33.6%（至约15.6百万港元，2020年同期约17.7百万港元）
• 利润减少原因：毛利率下降（光纤毛利率下跌10.3%），但因外汇收益及费用下降而部分抵消

汇兑影响

• 外汇收益：约4.3百万港元（2020年同期：约2.0百万港元）
• 外汇影响：人民币、港元、泰铢及美元之间的汇率波动

成本与费用

• 销售成本：约72.7百万港元（2020年同期：约110.0百万港元），下降33.9%
• 销售及分销费用：由约1.7百万港元降至约1.2百万港元，减少29.4%
• 管理费用：由约11.4百万港元降至约10.4百万港元，减少8.8%

融资成本

• 融资成本：由约753千港元降至约617千港元，主要由于租赁负债利息减少

税项

• 所得税开支：约843千港元（2020年同期：约886千港元），减少4.9%
• 税务优惠：富通泰国获泰国投资促进委员会授予的税务优惠，包括8年免税期及4年减半税期

资产与负债

资产

• 非流动资产：267,706千港元（2020年同期：295,927千港元）
  • 物业、厂房及设备：153,849千港元
  • 购买物业、厂房及设备的按金：113,679千港元
• 流动资产：512,274千港元（2020年同期：473,614千港元）
  • 存货：42,246千港元
  • 应收账款：320,836千港元
  • 银行结余及现金：8,056千港元

负债

• 流动负债：80,917千港元
• 非流动负债：3,193千港元
• 负债率：由2.9%增至8.3%

关键信息

• 关联方交易：与杭州富通通信技术股份有限公司及Futong Group International Limited进行交易，包括销售及租赁负债支付
• 或有负债：无重大或有负债及诉讼
• 资本结构：法定股本及已发行股本分别为10,000,000港元及2,600,000港元，已发行普通股股份数为260,000,000股，每股面值0.01港元
• 外汇风险：主要来自美元、人民币对泰铢及人民币对港元的汇率波动
• 利率风险：与固定利率存款、租赁负债及银行借款有关，管理层维持定息与浮息借款的均衡组合
• 信贷风险：主要来自应收账款及其他应收款项，管理层已采取措施降低信贷风险

业务回顾

• 行业环境：中国4G建设接近尾声，5G尚未大规模商业化，行业处于青黄不接期，需求减少，价格下行
• 疫情影响：新冠疫情扰乱销售活动，导致收入下降
• 政策支持：中国新基建政策推动光缆、通信铜缆及综合布线产品需求，行业前景向好

未来展望

• 业务目标：推进泰国新生产设施扩建计划，加强研发能力及产品多样化
• 资金使用：已动用部分全球发售所得款项用于泰国厂房扩建，尚有部分未动用
• 前景：预计5G及千兆光网建设将带来市场增长，提升光纤光缆需求

其他信息

• 终止选择权：集团在厂房及办公室租赁中具有终止选择权，未行使
• 抵押：无资产抵押用于银行融资担保
• 外汇风险政策：已制定外汇风险管理政策以应对汇率波动
• 环境政策：致力于减少污染及资源浪费，遵守相关环保法规，持续改善表现

管理层讨论及分析

• 富通泰国：光纤销售收入减少29.1百万港元（2020年同期约37.8百万港元），主要由于市场竞争及售价下跌
• 高科桥：收入减少约43.2%，主要由于5G建设放缓及出口受疫情影响
• 流动资金管理：采取审慎财务方针，保持稳健流动资金状况，维持充足现金及现金等值项目
• 资本承担：约18.7百万港元（2020年同期：约19.5百万港元）

总结

本集团在2021年上半年面临收入下降、毛利率波动及市场挑战，主要由于行业增长放缓及新冠疫情的影响。尽管如此，管理层认为行业前景持续向好，特别是新基建政策带来的市场增长潜力。集团采取审慎财务策略，确保流动资金稳定，并在泰国推进新生产设施扩建计划，以增强竞争力。