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科创50主题ETF连续两周总流入额达75.65亿元，深证100ETF期权上市 —— ETF产品周观察第3期

核心内容

1. 深证100ETF期权上市

   • 深圳证券交易所于2022年12月12日推出深证100ETF期权，标的为易方达深证100ETF（代码159901）。
   • 深证100指数由深市市值大、流动性好的100只股票组成，涵盖创新和蓝筹双重特性，千亿市值股票及战略性新兴产业股票占比均达70%。
   • 该期权产品是境内首只基于深证100指数的场内衍生品，也是首只面向创新蓝筹股票的期权品种，有助于构建覆盖大盘蓝筹、创新蓝筹、创新成长、中小市值等ETF的期权产品体系。

2. 香港虚拟资产ETF上市

   • 南方东英比特币期货ETF（3066.HK）和以太币期货ETF（3068.HK）于2022年12月16日上市，成为亚洲首批合规上市的比特币和以太币期货ETF。
   • 两只ETF不直接投资虚拟资产，而是通过追踪芝加哥商品交易所的标准化期货合约。
   • 截至12月14日，南方东英比特币期货ETF募集5389万美元，以太币期货ETF募集1974万美元。

3. ETF市场表现回顾

   • 境内权益类宽基指数全线下跌，其中科创50跌幅最大，达2.33%；创业板指、中证500、沪深300、上证50分别下跌1.94%、1.93%、1.1%、0.68%。
   • 债券类指数多数上涨，中债-长期债券净价(总值)指数上涨0.2%，中债-国债总净价(总值)指数上涨0.02%。
   • 境外权益类指数全线下跌，德国DAX、纳斯达克指数、标普500、道琼斯工业指数、日经225分别下跌3.32%、2.72%、2.08%、1.66%、1.34%。
   • 申万一级行业多数下跌，有色金属、电力设备、基础化工跌幅居前；社会服务、食品饮料、农林牧渔涨幅居前。

4. ETF估值情况

   • 主要权益类宽基指数估值全部下跌，跌幅由大到小依次为上证50（-6.71%）、中证1000（-4.61%）、万得全A（-3%）、创业板指（-2.8%）。
   • 申万一级行业估值多数下跌，上涨前三行业为食品饮料、美容护理、医药生物；下跌前三行业为建筑服饰、机械设备、家用电器。

5. ETF规模与成交情况

   • 本周非货币ETF规模减少120.02亿元，净流入118.18亿元。
   • 债券型ETF规模增加0.44亿元，净流入0.34亿元；股票型ETF规模减少53.04亿元，净流入113.57亿元。
   • 华夏上证科创板50ETF资金净流入最多，为29.45亿元；易方达沪深300医药卫生ETF资金净流出最多，为5.46亿元。
   • 本周日均成交额提升最大的ETF为国联安中证全指半导体ETF（股票型ETF）、华安纳斯达克100ETF（跨境非港股ETF）、广发恒生科技ETF（跨境港股ETF）。

6. ETF业绩表现

   • 跨境非港股ETF中，博时中证全球中国教育ETF表现最好，涨2.21%；跨境港股ETF中，博时恒生港股通高股息率ETF表现最好，涨1.2%。
   • 股票型ETF中，富国中证旅游主题ETF表现最好，涨5.34%；商品型ETF中，易方达黄金ETF表现最好，跌-0.21%；债券型ETF中，博时中债0-3年国开行债券ETF表现最好，涨0.04%。

7. ETF发行与上市情况

   • 本周共有3只ETF上市交易，包括1只债券基金和2只宽基指数相关基金。
   • 新成立8只ETF与其它指数产品，涵盖机械制造、有色金属、债券、农业、宽基、QDII、主题等不同类型。

8. ETF市场规模

   • 截至2022年12月16日，市场共有748只ETF，总规模15974.08亿元。
   • 股票型ETF规模最大，为5391.02亿元；其次是主题指数ETF，规模为3103.22亿元。
   • 非货币ETF管理规模前十的基金公司累计占比达79.79%，前二十累计占比达97.7%。

9. 风险提示

   • 报告结论基于公开历史数据，可能存在滞后性及第三方数据不准确风险。
   • 基金产品表现不预示未来，亦不构成投资建议，投资者需充分认知风险。

关键信息总结

• 深证100ETF期权：境内首只基于深证100指数的场内衍生品，有助于完善ETF期权产品体系。
• 虚拟资产ETF：南方东英比特币和以太币期货ETF在港上市，成为亚洲首批合规产品。
• ETF市场整体表现：境内权益类宽基指数全线下跌，债券类指数多数上涨，境外权益类指数全线下跌。
• 资金流动：科创50主题ETF连续两周净流入达75.65亿元，成为资金流入最多的主题。
• ETF规模变化：非货币ETF规模减少120.02亿元，股票型ETF净流入最多，达113.57亿元。
• ETF成交额提升：国联安中证全指半导体ETF、华安纳斯达克100ETF、广发恒生科技ETF成交额提升显著。
• ETF业绩表现：富国中证旅游主题ETF表现最好，涨5.34%；易方达黄金ETF表现最差，跌-0.21%。
• ETF发行与上市：本周3只ETF上市，8只ETF新成立，涵盖多个行业和主题。
• ETF市场规模：总规模达15974.08亿元，股票型ETF规模最大，非货币ETF管理规模集中度高。

主要观点

• 创新与蓝筹结合：深证100ETF期权的推出，体现了境内资本市场对创新蓝筹企业的关注，有助于完善期权产品体系。
• 资金偏好：科创50主题ETF连续两周净流入达75.65亿元，显示市场对科技创新主题的持续看好。
• 市场波动：境内及境外权益类指数全线下跌，表明市场整体面临较大波动，投资者需谨慎。
• 债券市场相对稳定：债券类指数多数上涨，为市场提供了一定的避险空间。
• ETF规模集中度高：非货币ETF管理规模高度集中，前五大基金公司占比超39%。
• 行业轮动：申万一级行业中，科技、医药、消费等板块表现较好，而有色金属、电力设备等板块表现较差。
• ETF产品多样化：ETF产品覆盖多个行业和主题，满足不同投资者的需求。

结论

本周ETF市场整体表现不佳，但部分主题如科创50、沪深300等ETF仍受到资金青睐，显示市场对科技创新和大盘蓝筹的偏好。深证100ETF期权的推出为境内资本市场提供了新的风险管理工具，而香港虚拟资产ETF的上市则拓展了ETF产品在跨境市场的应用。投资者在当前市场环境下需谨慎评估风险，关注不同ETF的表现及资金流向，以做出更合理的投资决策。