中英金融机构气候与环境信息披露试点——2019年度进展报告_77页_6mb

中英气候与环境信息披露试点项目总结

核心内容

中英金融机构气候与环境信息披露试点项目旨在通过气候与环境信息的披露，提升金融机构对环境风险与机遇的识别和管理能力，支持全球绿色经济发展。项目自2017年启动，已进入第二年，试点范围由最初的10家扩展至13家，涵盖银行、资管、保险等多个领域。中英双方在项目中积极合作，推动环境信息披露的实践与研究。

主要观点

• 环境信息披露的重要性：通过环境信息披露，金融机构能够更好地识别和管理气候与环境风险，同时推动企业改善环境表现，促进经济绿色转型。
• 中英合作机制：项目由中英双方监管机构指导，中国工商银行和负责任投资原则(PRI)分别作为中方和英方牵头机构，共同推动项目实施。
• TCFD框架的应用：试点机构依据TCFD建议框架进行信息披露，同时结合中国实际情况制定《环境信息披露框架》。
• 披露内容的多样性：披露内容涵盖定性和定量信息，包括战略与治理、政策与流程、绿色产品、绿色运营、环境绩效等。
• 量化工具的发展：中英试点机构在环境风险识别、情景分析和压力测试方面进行深入研究，开发和应用多种工具以提升信息披露的实用性。

关键信息

试点参与机构

• 中国：中国工商银行、兴业银行、广碳所、人保财险、平安集团、中航信托、湖州银行、江苏银行等。
• 英国：Aviva、Brunel Pension Partnership、Federated Hermes、HSBC、Pension Fund等。

试点项目进展

• 试点范围扩大：中英试点机构从10家扩展至13家，覆盖更多金融领域。
• 披露方式多样化：多数机构以独立报告形式进行披露，部分在社会责任报告中提及。
• 披露内容全面：涵盖定性和定量信息，部分机构将报告与TCFD框架进行对照和索引。
• 定量披露探索：试点机构正在完善定量披露的数据基础，选择关键行业进行深入分析。

挑战与应对

• 衡量风险和机遇：在公司披露信息不足的情况下，如何有效衡量气候和环境风险仍是挑战。
• 建立实用指标：开发和应用实用、可操作的指标、方法和工具是项目推进的重点。
• 提升内部能力：加强金融机构内部环境信息披露能力，提升对气候与环境风险的应对能力。

未来工作计划

• 深化同业交流：计划在2020年就试点重点议题举办研讨会。
• 推进情景分析和压力测试：加强气候情景工具的测试与应用，探索不同气候情景下的风险敞口。
• 完善披露指南：中国工商银行等机构将参与编制《金融机构环境信息披露指南》，推动国际标准制定。

附件与相关框架

TCFD框架建议

• 治理：披露与气候相关风险和机遇有关的治理情况。
• 战略：分析气候相关风险和机遇对业务、战略和财务规划的影响。
• 风险管理：描述识别、评估和管理气候相关风险的流程。
• 指标和目标：披露用于评估和管理气候相关风险和机遇的指标和目标。

中方行动计划

• 第一阶段（2018-2019年）：披露绿色信贷对环境的影响，梳理基础数据。
• 第二阶段（2020年）：分析高排放行业，进行情景分析和压力测试。
• 第三阶段（2021年）：完善分析方法，扩大参与机构数量。

英方行动计划

• 制定路线图：英方制定多年气候风险披露路线图，计划在2022年引入强制性TCFD报告。
• 推广工具使用：英杰华、Brunel等机构使用多种工具进行气候风险评估，包括PACTA、TPI、Carbon Delta等。
• 推动政策制定：英方机构积极参与政策制定，推动最佳实践和监管框架的完善。

案例研究

英杰华集团

• 战略与治理：将气候风险纳入战略和治理，制定明确的碳减排目标。
• 风险评估：使用碳足迹、增温潜势和气候VaR等工具评估投资组合的气候风险。
• 参与与倡导：积极参与行业和政府倡议，推动低碳转型。

Brunel Pension Partnership

• 投资原则：致力于可持续投资，支持低碳经济转型。
• 风险管理：将气候风险纳入投资决策流程，推动碳强度管理。
• 工具开发：开发综合型投资组合气候管理流程，测试多种气候情景工具。

Federated Hermes

• 战略与治理：制定全面的气候战略，推动可持续投资。
• 风险评估：使用多种工具进行气候风险分析，包括PACTA和TPI。
• 参与与倡导：积极参与政策和行业对话，推动气候相关最佳实践。

汇丰银行 (HSBC)

• 公司治理：将气候风险纳入高管层优先事项，推动可持续发展。
• 战略与政策：支持低碳经济转型，限制高碳项目融资。
• 风险管理：制定行业转型风险政策，进行风险敞口分析。

中航信托

• 绿色信托战略：将绿色理念融入企业发展战略，推动绿色金融生态圈建设。
• 环境信息披露：制定阶段性披露计划，完善绿色项目评估体系。
• 定量指标：开展碳盘查，建立温室气体排放数据体系。

总结

中英气候与环境信息披露试点项目在推动金融机构提升环境信息披露能力、识别和管理气候风险方面取得了显著进展。通过中英双方的合作，试点项目已实现金融门类全覆盖，并为国际标准制定提供了实践基础。未来，项目将继续深化同业交流，推进情景分析和压力测试，完善披露指南，推动金融机构在绿色金融领域的持续发展。