20240408-长江期货-期货市场交易指引_20页_430kb

长江期货研究报告分析总结

市场概况

1. 全球主要市场表现：上证综指、深圳成指、沪深300等A股主要指数下跌，日经指数、道琼指数亦下跌；标普500和纳斯达克指数上涨。美元指数略有下跌，人民币稳定。商品市场方面，WTI原油上涨，LME铜、铝、锌、镍等金属期货部分下跌，国际金价和原油、橡胶等能源化工品表现不一。

2. 期货市场整体趋势：多数商品呈现震荡或偏弱运行，部分如黄金和部分能源化工品种表现偏强。

主要板块分析与投资建议

1. 股指

• 投资建议：多头止盈转空，逢高沽空，关注3050-3080区间。
• 热点评论：美国非农数据超预期，美联储降息预期推迟，但全球制造业回升，股指震荡运行。

2. 黑色建材

• 螺纹钢：震荡运行，RB2405关注3400附近支撑。
• 铁矿石：震荡偏弱，I2405关注728附近支撑。
• 双焦：焦煤供应扰动，焦炭价格触底反弹，焦炭关注钢厂复产情况。

3. 有色金属

• 铜：高位减仓，逢低持多，区间72000-74000。
• 铝：预计高开震荡，区间19500-20800。
• 镍：震荡运行，参考区间130000-140000。
• 锡：逢低做多，关注印尼审批进展。
• 白银：回调买入，区间6700-7100。
• 黄金：回调买入，区间535-553。

4. 能源化工

• 原油：强势上涨，SC2405持有多单。
• 橡胶：多单持有，RU2409关注需求变化。
• PVC：震荡偏弱，逢高空，关注库存高企问题。
• 烧碱：震荡偏弱，05逢高空，09可考虑低多。
• 聚烯烃：区间震荡，L05关注7950-8350，PP05关注7450-7650。
• 尿素：短期偏强，09区间1800-1950。
• 甲醇：震荡，09区间2430-2500。

5. 农业畜牧

• 豆粕：谨慎操作，成本线附近做多，价差做扩。
• 玉米：区间震荡，参考2380-2480。
• 鸡蛋：偏弱震荡，空单持有，反弹逢高卖出。
• 生猪：短期观望，关注2405、2407合约波动区间。
• 油脂：棕榈油最强，豆油、菜油谨慎追涨。

交易参考与风险提示

• 投资建议：多单持仓者关注关键支撑位，回调买入黄金、白银；空单者关注阶段性反弹。
• 风险提示：地缘局势、政策调控及供需变化带来的波动风险；限仓制度对主力合约的影响。

总结

当前国内外宏观环境偏多，国内制造业略有回暖，但需求偏弱，库存高企压力较大。各品种短期震荡加剧，中长期趋势需关注政策、库存及地缘局势变化。交易策略建议保持灵活，区间操作为主，谨慎追涨杀跌。