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光大期货金融期货日报（2023年4月10日）总结

一、核心内容概述

本日报主要分析了股指期货、国债期货及市场消息，对当日及近期市场走势进行了展望。整体市场呈现震荡态势，部分行业表现分化，市场流动性维持合理充裕。

二、研究观点

1. 股指期货

• 市场表现：昨日主要指数多数收跌，其中科创50跌幅较大，上证50表现较强。
• 行业表现：电力设备与石油石化行业相对强势，传媒与计算机行业跌幅居前。
• 成交量：市场整体成交量较上周五大幅回升。
• 走势预期：我们认为市场整体将延续震荡上行节奏，权重类指数有望边际转强。
• 观点总结：震荡

2. 国债期货

• 价格表现：4月10日国债期货多数收涨，10年期主力合约上涨0.06%，5年期上涨0.03%，2年期收平。
• 流动性：央行进行180亿元7天期逆回购操作，净投放160亿元，显示流动性合理充裕。
• 收益率曲线：推荐多TS（10年期国债）空T（10年期国债）的做陡收益率曲线策略。
• 长期观点：对十年期国债期货的长期走势维持谨慎偏空。
• 短期关注：本周重点观察3月金融数据对宽信用的印证。
• 观点总结：偏弱震荡

三、日度数据

1. 股指期货

2. 股票指数

3. 国债期货

4. 国债现券收益率

四、市场消息

1. 结算备付金调降：中国证券登记结算有限责任公司拟将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由16%平均降至15%左右，有助于降低市场交易成本。
2. 外汇储备上升：截至2023年3月末，我国外汇储备规模为31839亿美元，较2月末上升507亿美元，升幅为1.62%。

五、图表分析

1. 股指期货走势

• 图1、图2分别展示了IH、IF及IM、IC主力合约走势。
• 图3至图6展示了IH、IF、IC、IM当月基差走势。

2. 国债期货走势

• 图7展示了国债期货主力合约走势。
• 图8展示了国债现券收益率走势。
• 图9至图11展示了2年、5年、10年期国债期货基差走势。
• 图12至图14展示了2年、5年、10年期国债期货跨期价差走势。
• 图15展示了跨品种价差走势。

3. 汇率走势

• 图17、图18展示了美元与欧元对人民币的中间价。
• 图19、图20展示了远期美元兑人民币1M与3M走势。
• 图21、图22展示了远期欧元兑人民币1M与3M走势。
• 图23展示了美元指数走势。
• 图24、图25展示了欧元兑美元与英镑兑美元走势。
• 图26展示了美元兑日元走势。

六、成员介绍

• 韩颖朗：FRM，光大期货金融期货分析师，负责股指期货研究。
  • 教育背景：中国农业大学管理学学士，马里兰大学理学学士，加州大学戴维斯分校理学硕士。
  • 资格：期货从业资格号F3039791，期货交易咨询资格号Z0015097。
• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，光大期货研究所国债分析师。
  • 资格：期货从业资格号F3060829，期货交易咨询资格号Z0015271。

七、免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、可靠性或完整性。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资决策的依据。
• 投资者据此操作，风险自担，与光大期货及作者无关。