20150504-西南证券-2015年4月份限售股减持和增持情况分析_减持创历史新高_增持减少近三成_16页_1mb

2015年4月限售股减持与增持情况分析总结

核心内容概览

2015年4月，A股市场延续强劲上涨态势，上证综合指数、创业板指和中小板指均创下年内单月最大涨幅。然而，在市场大涨背景下，产业资本的限售股减持市值创历史新高，而增持市值则大幅减少近三成，为历史偏低水平。

主要观点

• 减持情况：4月份限售股减持市值达518.66亿元，环比增加11.38%，为历史最高水平。
• 增持情况：4月份产业资本增持市值为38.51亿元，环比减少28.59%，为2014年11月以来的第二低。
• 市场表现：4月市场整体表现强劲，日均成交环比增加四成多，但产业资本在市场上涨时选择减持，反映出对市场波动的谨慎态度。
• 板块分布：深市中小板和创业板仍是减持的主要板块，合计占减持公司总数的六成多；沪市公司则在增持中占据较大比例，占增持市值的52.13%。

关键信息

减持情况

• 减持规模：4月份减持市值为518.66亿元，涉及上市公司292家，共计452902.83万股。
• 减持方式：二级市场减持263.52亿元，大宗交易减持255.14亿元。
• 减持重点公司：
  • 京东方A：减持市值最高，达106.79亿元，通过二级市场减持。
  • 万邦达：被减持比例最大，达21.56%，通过大宗交易和二级市场减持。
  • 美邦服饰、永大集团、华泰证券、安源煤业等也位列减持市值和比例前列。
• 减持趋势：4月减持规模较3月增加52.98亿元，日均减持市值增加3.53亿元。

增持情况

• 增持规模：4月份增持市值为38.51亿元，涉及上市公司138家，共计19045.67万股。
• 增持方式：二级市场增持34.28亿元，大宗交易增持4.24亿元。
• 增持重点公司：
  • 长园集团：被增持市值最高，达7.51亿元，通过二级市场增持。
  • 新华百货：被增持比例最高，达10.00%，通过二级市场增持。
  • 中视传媒、维尔利、朗科科技等也位列增持市值和比例前列。
• 增持趋势：4月增持规模较3月减少15.42亿元，日均增持市值减少0.62亿元。

详细数据

表1：4月份增持市值环比减少近三成

表2：4月份减持市值环比增加一成多

市场展望

• 5月份限售股解禁市值环比略减，为2015年年内适中水平，预计整体市场的减持压力将维持高水平。
• 沪市公司被增持的市值占比较高，显示出产业资本对沪市公司的偏好。
• 深市中小板和创业板公司虽为减持主力，但其在增持中也占一定比例，显示出市场活跃度。

总结

4月份A股市场表现强劲，但产业资本减持力度加大，增持意愿减弱，反映出市场参与者在上涨趋势中对后续走势的不确定性。减持主要集中在深市中小板和创业板，而沪市公司在增持中占据主导地位。整体来看，市场情绪在上涨后趋于谨慎，未来市场走势需关注限售股减持压力及产业资本动向。