2022-05-23-上交所-上海英方软件股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_396页_6mb

上海英方软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容

上海英方软件股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于数据复制领域，提供数据复制相关的软件、软硬件一体机及软件相关服务，致力于构建安全、高效、互联互通的数据管理解决方案，以支持企业业务连续性和数据安全。

主要观点

• 行业特点与风险：公司所处的数据复制软件行业在国内起步较晚，市场空间相对较小，且行业竞争激烈，存在市场拓展难度较大的风险。此外，公司作为第三方软件企业，相较于软硬件一体机厂商，市场竞争力较弱，收入规模较小。

• 业务规模与竞争状况：公司报告期内营业收入分别为10,212.17万元、12,853.97万元和15,978.05万元，业务规模整体较小。公司面对的市场竞争者包括DELL、Oracle、IBM等国外知名存储和数据库企业，以及Veritas、CommVault等老牌第三方数据复制软件企业，同时面临国产存储和数据库企业可能进入该领域的竞争压力。

• 财务状况与风险：公司应收账款余额较高，且存在逾期风险，导致回款周期延长。公司主要客户为政府、金融机构及大型企业，具有严格的预算管理制度，因此公司营业收入呈现明显的季节性特征。

• 技术优势与研发情况：公司拥有三大核心技术：动态文件字节级复制、数据库语义级复制、卷层块级复制，已获得17项发明专利和113项软件著作权。研发投入占营业收入比例较高，分别为35.45%、32.08%和31.90%，且研发人员占比达55.35%。

• 公司治理与上市标准：公司无特殊公司治理安排，符合科创板上市标准，预计市值不低于10亿元，且最近一年净利润为正，营业收入不低于1亿元。

• 募集资金用途：募集资金将用于行业数据安全和业务连续性及大数据复制软件升级、云数据管理解决方案建设、研发中心升级及营销网络升级等项目，总金额为57,444.54万元。

• 风险提示：公司面临技术、经营、财务、发行失败及可能严重影响持续经营的其他风险，包括研发人员流失、核心技术泄密、市场拓展困难、应收账款坏账、收入季节性波动等。

关键信息

• 发行概况：

  • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
  • 发行股数：不超过2,094.6737万股，不低于发行后总股本的25%
  • 发行后总股本：不超过8,350万股
  • 保荐机构：兴业证券股份有限公司

• 财务数据（2019-2021）：

  • 营业收入：10,212.17万元、12,853.97万元、15,978.05万元
  • 净利润：1,822.18万元、4,057.98万元、3,392.22万元
  • 研发投入占比：31.90%、32.08%、35.45%
  • 归属于母公司所有者权益：20,287.66万元、32,345.64万元、35,737.86万元

• 市场地位与技术优势：

  • 公司是国内少数掌握动态文件字节级、数据库语义级、卷层块级数据复制技术的企业之一。
  • 2020年国内数据复制与保护纯软件市场排名第四，市占率10.6%。
  • 公司产品广泛应用于金融、政府、医疗、电信等行业，且已获得80余项兼容性认证。

• 风险因素：

  • 技术风险：研发人员流失、核心技术泄密、研发决策失误。
  • 经营风险：市场空间拓展困难、竞争压力大。
  • 财务风险：应收账款余额较高、发生坏账的风险。
  • 发行风险：发行失败风险。
  • 其他风险：可能严重影响公司持续经营的风险。

总结

上海英方软件股份有限公司是一家专注于数据复制技术的软件企业，其产品在金融、政府、医疗等领域广泛应用。尽管公司拥有较强的技术实力和一定的市场地位，但其仍面临行业起步晚、市场空间有限、竞争激烈、应收账款管理压力大等多重风险。公司拟通过科创板上市融资，用于提升技术研发、扩大市场影响力及优化业务结构，未来发展前景取决于能否抓住云计算、大数据等技术发展机遇，并有效应对市场和财务风险。