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报告摘要

台灣股市總結

核心內容

台灣股市週四（11/16）表現呈現反彈格局，但整體量能持續縮小，加權指數上漲33點，收在五日均線之上，形成長下影鐘狀小紅K。櫃買指數則小幅下跌0.04%，呈現弱勢盤整。市場情緒略顯猶豫，漲跌家數分別為328/442家與260/349家，未脫離五日區間震盪。

主要觀點

法人買賣超：外資、投信、自營商均呈現買超或賣超，其中外資在上市與上櫃市場均為賣超，顯示資金流出壓力。
強勢股：塑化與散裝航運股表現強勢，台聚、國喬、華夏、台達化、裕民、新興、中航、台航等上漲。其他個股如億豐、儒鴻、環球晶、樺漢、彩晶、台橡、元太等亦有反彈跡象。
弱勢股：生技醫療與太陽能股持續修正，精華、東洋、美時、佰研、中美晶、新日光、茂迪、昱晶、億豐、儒鴻、台橡、元太等下跌。其他個股如英業達、巨大、美利達、為升、智邦、瑞智、義隆、皇田等也表現疲軟。
市場預測：加權指數仍處於五日區間震盪，月線、季線形成死亡交叉，趨勢不利多方。櫃買指數受制於上檔均線，缺乏支撐，中小型股需留意基本面。
法說會與經濟數據：週五（11/18）有多家重要公司法說會，如運銷、英利-KY、聚積、鴻博、桂盟等，同時美國將公布領先指標等重要數據，將影響市場情緒。
國際股市：美股整體走強，道瓊、標普500、那斯達克均上漲，葉倫談話影響市場預期升息。金價與原油期貨表現不一，黃金下跌，原油走低。歐股表現分化，英國與法國上漲，德國與俄國略升，印度微跌。

關鍵信息

美國經濟數據：
- 10月CPI月增0.4%，為4月來最大升幅，核心CPI月增0.1%。
- 10月新屋開工數月增25.5%，創下2007年以來最高。
- 美國10月首次申請失業救濟金人數為23.5萬人，較預期改善。
葉倫觀點：
- 若經濟持續向目標邁進，升息可能相對較早。
- 未來升息將採取漸進方式，並建議川普政府推行財政刺激時應謹慎。
國際股動態：
- 台灣股市受國際市場影響，如美國升息預期、中國與印度市場動向等。
- 台股ADR表現分化，如日月光、友達、台積電、聯電等表現不一。
太陽能股走弱：
- 太陽能股持續修正，包括昱晶、茂迪、新日光、第一太陽能、SunPower等。
- 部分個股如元晶預期本季報價將反彈，有望扭虧為盈。
企業動態：
- 智冠：推出旅行業電子收據加值服務平台，響應無紙化政策。
- 上銀科技：跨入高階五軸齒輪加工設備領域，預期明年轉虧為盈。
- 新壽：加碼投資新興市場美元債，反手減碼人民幣債。
- 鎧勝-KY：擬投資11.88億元購置CNC機台，爭取iPhone8訂單。
- 宏達電：與深圳合作設立VR產業基金，強化VR布局。
原物料行情：
- 原物料價格整體上漲，但部分如原油、黃金、銅等受市場情緒影響波動。
- TFT LCD面板價格微幅上漲，顯示市場需求穩定。
籌碼動向：
- 台股三大法人買賣超情況明顯，外資與自營商均為賣超，投信買超。
- 融資餘額增加，融券餘額亦有上升趨勢。
投資建議：
- 優先關注法說會與經濟數據，判斷市場情緒與企業營運。
- 台灣中小型股宜留意基本面，汰弱留強。
- 太陽能股需觀察報價反彈與營運改善情況。
- 宏達電與上銀科技有轉型與技術升級潛力。
- 新壽投資策略調整，聚焦美元債與海外投資。

未來注意事項

週五（11/18）關注台灣重要法說會與美國領先指標。
美國升息預期強，可能影響全球股市與資金流向。
太陽能股與生技醫療股持續弱勢，需謹慎觀望。
台灣都更案與基建投資持續推進，有利於相關產業。

美國股市總結

核心內容

美國股市週四（11/17）走強，道瓊上漲35點，標普500上漲10點，那斯達克上漲39點。葉倫表示短期內升息可能適當，但企業投資支出偏弱，需謹慎執行。

主要觀點

市場走勢：美股四大指數漲跌互見，葉倫談話影響市場對升息的預期。
經濟數據：美國10月CPI月增0.4%，為4月來最大升幅，核心CPI月增0.1%。
產業動態：
- 太陽能：FirstSolar與SunPower受政策與市場影響，股價下跌。
- 半導體：美光、應用材料、英偉達等表現強勢。
- 零售與百貨：沃爾瑪下跌，顯示市場對零售業的不確定性。
- 科技與3C通路：Best Buy與超微表現強勢，顯示科技產業仍有成長空間。

關鍵信息

葉倫觀點：升息將採取漸進方式，若拖延升息可能導致被迫加快緊縮貨幣。
經濟數據：美國10月CPI年增1.6%，核心CPI年增2.1%，顯示通膨壓力上升。
產業動態：
- 太陽能：兩大龍頭股價下跌，顯示市場對產業前景的擔憂。
- 半導體：美光與應用材料走強，受益於技術升級與需求增加。
- 零售與百貨：沃爾瑪下跌，反映市場對零售業的不確定性。
- 科技與3C通路：Best Buy與超微表現強勢，顯示市場對消費電子需求的看好。