20140910-华创证券-晨会纪要_16页_552kb

报告摘要

文档内容总结

核心内容概览

本文档是一份金融行业晨会简报，内容涵盖晨会视点、调研信息、研报回顾、财经要闻等多个板块，主要聚焦于军工、环保、电气设备、智慧城市、医药、新能源等行业动态与投资建议，同时包含海外市场表现、国内市场表现、大宗商品行情等市场数据，以及公司公告和行业政策等信息。

主要观点与关键信息

【晨会视点】

军工行业：军工信息周报强调军工是民族复兴的必然选择，事业单位改制进程加快，重大科技项目有望推动军工行业持续发展。推荐公司包括中国卫星、航天电子。
环保行业：排污费标准翻倍，提高企业治理成本，推动环保治理行业的发展。预计2015年排污费可达400亿元，政策为“费”转“税”做铺垫，利好工业尾气治理和废水处理企业。
电气设备：
- 特高压工程：稳步推进，预计推动相关设备企业受益，推荐中国西电、特变电工、平高电气等。
- 新能源汽车：免征购置税政策实施，行业有望爆发增长，推荐宏发股份、沧州明珠、新宙邦等。
- 分布式光伏：政策落地，行业趋势性行情启动，推荐林洋电子、阳光电源、爱康科技、海润光伏等。
智慧城市：银江股份通过智慧城市总包开启新里程，公司未来增长可期，给予“强推”评级。
医药行业：海南海药获MDM2-P53肿瘤药热门靶点药物专利，市场价值不可忽视，首次覆盖推荐。
军工信息化：旋极信息在军工信息化领域具备领先地位，受益于大飞机项目，未来业绩增长可期，给予“强推”评级。

财经要闻重点

行业利好

中国出访印度等国：关注能源设备出口机会，推荐上海电气、东北电气、特变电工等。
李克强强调节能环保产业：鼓励新兴节能环保产业“跑赢”落后产业，推荐国电清新、永清环保、三聚环保等。
铁路投资目标：全年8000亿投资目标可完成，第四季度投资将加速，利好鼎汉技术、高盟新材、太原重工等。
医药电商政策支持：鼓励医药电商发展，推荐九州通、一心堂、瑞康医药等。
新材料产业支持：碳纤维、稀土、耐高温金属成为重点支持对象，推荐相关概念股。
跨境电商发展：浙江出台支持外贸增长的20条意见，利好浙江东方、小商品城等。
P2P网贷政策：监管规则研究中，利好证通电子、得润电子等。
手游行业爆发：市场增长迅猛，推荐天舟文化、中青宝等。
足球产业规划：预计即将出台，利好亚泰集团、中信国安等。
汽车胎压强制标准：即将出台，利好飞乐股份、航天电子等。
军工热持续：导弹相关公司可能受资金追捧，推荐天和防务、航天长峰等。
上海商业网点布局：限制超大型商业网点建设，利好本地商业企业。

公司公告

增减持：部分公司股东增持，如鼎汉技术、长春高新等；也有减持行为，如红星集团、鸿特精密等。
停复牌：多家公司因筹划重大事项停牌或复牌，如东源电器、久其软件、亚厦股份等。

要闻回顾

宏观政策：李克强强调改革推动经济，发改委将出台《中国城市适应气候变化行动方案》，商务部修订《境外投资管理办法》。
金融改革：推进金融体制改革，工行伦敦分行获批成立，信托业保障基金管理办法有望推出。
国企改革：国家版国企改革方案年内有望出台，央企高管薪酬制度改革方案即将公开。
区域发展：南沙新区、三亚市、喀什综合保税区等区域政策利好。
地产政策：深圳楼市回暖，青海西宁取消限购，全国仅剩7城未取消。
新能源与光伏：印度不再对我国光伏产品征反倾销税，中国厂商占据全球组件出货前20名。
TMT行业：第三届卫星导航年会召开，苹果将发布新产品，集成电路行业后市可期。
节能环保：发改委推动碳排放权质押贷款落地。
国际动态：IMF或下调2014年全球经济增长预期，澳大利亚拟购买潜艇。

投资建议与评级

军工板块：推荐中国卫星、航天电子、旋极信息等，关注大飞机、导弹、军工信息化等细分领域。
环保板块：关注工业尾气治理和废水处理，推荐福瑞股份、海南海药。
电气设备：推荐特高压、新能源汽车、分布式光伏相关企业。
智慧城市：推荐银江股份，关注其智慧城市总包与运营潜力。
医药与健康：关注医药电商、疫苗、杀虫剂等细分领域。
其他行业：关注新能源、新材料、TMT、跨境电商等。

市场数据

海外市场表现

指数	收盘	前收盘	涨跌幅(%)
恒生指数	23531.44	23549.61	-0.07
道琼斯数	17068.26	16976.24	0.54
纳斯达克	4485.92	4457.73	0.63
标准普尔	1985.44	1974.62	0.55
日经指数	15348.29	15369.97	-0.14
金融时报	6865.21	6816.37	0.72