20210316-粤开证券-粤开晨报_1-2月工业_消费_投资数据点评_8页_980kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档为粤开证券2021年3月16日发布的《粤开晨报》，涵盖国内外主要股指、商品期货、外汇市场数据，以及行业与公司要闻、重点报告推荐、策略分析、两融数据、数据快递、分析师简介和免责声明等内容。整体内容聚焦于宏观经济数据、资本市场动态及行业投资机会分析。

主要观点与关键信息

一、股指表现

两岸三地主要股指

• 上证综指：收盘3,419.95，下跌0.96%
• 沪深300：收盘5,035.54，下跌2.15%
• 深证成指：收盘13,520.07，下跌2.71%
• 中小板指：收盘8,954.09，下跌2.83%
• 创业板指：收盘2,644.01，下跌4.09%
• 三板做市指：收盘1,105.57，上涨0.23%
• 恒生指数：收盘28,833.76，上涨0.32%
• 台湾加权指：收盘16,249.33，下跌0.04%

国际主要股指

• 道琼斯工业：收盘32,778.64，上涨0.9%
• 标普500：收盘3,943.34，上涨0.1%
• 纳斯达克：收盘13,319.86，下跌0.59%
• 富时100：收盘6,761.47，上涨0.36%
• 德国DAX：收盘14,502.39，下跌0.46%
• 日经225：收盘29,766.97，上涨0.16%

关键信息：整体市场呈现分化趋势，部分股指上涨，多数下跌，尤其以创业板指跌幅较大，显示市场情绪偏谨慎。

二、经济数据点评

1. 工业与制造业加快修复：

   • 1-2月规模以上工业增加值同比增长35.1%，高于2019年同期16.9%。
   • 制造业增长39.5%，快于采矿业和电力热力燃气及水行业。
   • 装备制造业和高技术制造业分别增长59.9%和49.2%。
   • 企业生产经营活动预期指数升至59.2%，显示市场信心增强。

2. 消费与服务持续修复：

   • 1-2月社会消费品零售总额同比增长33.8%，高于2019年同期6.4%。
   • 服务消费增长31.1%，房地产业和信息技术服务业分别增长51.4%和26.1%。
   • 线下餐饮娱乐商务活动指数持续扩张。

3. 投资平稳增长：

   • 固定资产投资（不含农户）同比增长35.0%，高于2019年同期3.5%。
   • 基建投资、制造业投资、地产投资分别增长36.6%、37.3%、38.3%。
   • 地产销售增长104.9%，显示市场活跃度较高。

关键信息：经济复苏态势良好，消费和投资数据均显示积极信号，但部分行业如地产投资两年平均增长较慢，需关注政策变化。

三、行业与公司要闻

1. 外资加码中国证券行业：

   • 广东省交通集团和国家能源集团资本控股有限公司转让瑞银证券16%股权。
   • 若瑞银集团受让全部股权，将增持至67%。
   • 外资券商发展受限，主要由于资本规模、业务牌照和网点较少。

2. 新冠疫苗突变株发现：

   • 广东首次发现新冠病毒尼日利亚突变株（B.1525）。
   • 突变株传播力增强，可能导致抗体中和逃逸，对疫苗提出新挑战。

3. 新冠鸡尾酒疗法获EMA紧急使用：

   • LY-CoV555与LY-CoV016的联合疗法获EMA批准紧急使用。
   • 君实生物的LY-CoV016可有效阻断病毒与宿主细胞结合，有望改善盈利能力。

关键信息：外资控股券商趋势明显，新冠疫苗和疗法进展对医药行业带来机遇。

四、重点报告推荐

1. 胰岛素、精麻药品专项带量采购启动在即

• 带量采购将推动行业结构性调整。
• 建议关注创新药、创新生物制品和CXO行业。
• 仿制药价格可能持续下滑，创新型企业受政策影响较小。
• 建议关注凯莱英、药明康德、药明生物等CXO龙头企业。

2. 白酒板块后续走势分析

• 白酒板块受美债利率上行影响，近期回调。
• 长期来看，美债长端利率上行斜率有望放缓，白酒板块波动性将缓和。
• 建议关注顺周期、业绩突出、高性价比标的。

关键信息：带量采购对医药行业影响深远，白酒板块短期承压但长期前景乐观。

五、两融数据与市场情绪

• 两融市场整体表现谨慎，市场情绪偏向保守。
• 建议投资者保持合理仓位，以应对市场波动。

关键信息：两融市场情绪偏谨慎，需关注市场波动性。

六、数据快递

• 中债国债收益率：
  • 1年期国债收益率2.675%，上涨0.0343BP
  • 3年期国债收益率2.971%，上涨0.0124BP
  • 5年期国债收益率3.1%，持平
  • 7年期国债收益率3.244%，上涨0.0109BP
  • 10年期国债收益率3.274%，上涨0.0127BP

关键信息：国债收益率整体小幅上升，显示市场对经济复苏预期增强。

风险提示

• 政策落地不及预期
• 药品降价风险
• 药物研发风险
• 股市有风险，投资需谨慎

分析师信息

• 陈梦洁：首席策略分析师，证书编号S0300520100001
• 姜楠宇：研究助理
• 李兴：高级策略分析师

联系方式

• 网址：www.ykzq.com
• 电话：010-64814022
• 邮箱：chenmengjie@ykzq.com / jiangnanyu@ykzq.com

总结

本文档综合分析了2021年3月16日的市场动态与政策影响，涵盖国内外股指表现、经济数据、行业与公司要闻、重点报告推荐及风险提示。整体市场情绪偏谨慎，但经济数据向好，消费与投资持续修复，医药行业因带量采购和疫苗进展迎来结构性机会，白酒板块短期承压但长期看好。建议投资者关注优质券商股、创新药、CXO行业及顺周期板块，同时注意政策变化与市场波动风险。