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铁矿石市场总结（2024年1月10日）

核心内容

2024年1月10日，铁矿石市场整体呈现高位震荡态势。在宏观预期反复的背景下，市场参与者对供需变化的判断存在较大分歧，导致价格波动受限，走势趋于平稳。

基本面跟踪

期货数据

• 昨日收盘价：12405元/吨
• 涨跌：-2.5元/吨
• 涨跌幅：-0.25%
• 昨日成交：255,635手
• 昨日持仓：541,012手
• 持仓变动：-76手

现货价格

价差变化

主要观点

1. 铁水产量：铁水产量延续季节性下滑，但同比仍偏高，显示铁矿石需求维持在较高水平。
2. 港口库存：港口库存累库后，同比依然偏低，基本面对于铁矿石价格仍有一定支撑。
3. 下游需求：下游成材现货成交环比略有回暖，带动炉料估值小幅上升。
4. 市场预期：市场对供需演变存在较大分歧，主流矿发运保持宽松稳定，港口库存后期累积预期较强。
5. 趋势判断：由于需求边际变化节奏不确定，且近期补库仅反映季节性趋势，未有超预期表现，因此不建议追高，短期以震荡反复对待。

趋势强度

• 铁矿石趋势强度：θ（具体数值未提供，但整体处于中性偏弱区间）

建议

• 短期策略：建议投资者短期以震荡反复对待，避免在当前价格水平追高。
• 风险提示：需关注未来供需变化节奏，以及宏观经济政策对市场的影响。

其他信息

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