20170119-东北证券-中美企业税收环境测算和比较_一块_玻璃_引发的税收风暴_23页_1mb

中美企业税收环境比较研究报告总结

核心内容概述

本报告主要围绕中美企业税收环境进行深入分析，通过比较企业税负、税种设置、劳动力成本以及营改增试点效果等方面，揭示了中美企业税负差异及影响因素。报告指出，尽管世界银行报告称中国企业税负为68%，但该数据存在逻辑漏洞，未能准确反映实际情况。

主要观点

• 企业税负测算方式不同：企业税负的测算应考虑税负转嫁因素，仅以企业缴纳的税款计算，容易导致高估企业实际税负。
• 中美税负结构差异显著：美国主要对个人征税，而中国主要对企业征税。美国企业所得税占税收收入比例较低，但社会保障税占比较高；中国则以增值税、消费税等间接税为主，企业所得税占比较低，但税负转嫁能力较强。
• 税负转嫁影响实际税负：间接税（如增值税、消费税）更容易通过价格机制转嫁给消费者或供应商，而直接税（如企业所得税）则难以转嫁，因此企业实际税负可能低于表面税率。
• 营改增减税效果显著：营改增试点五年间，制造业整体税负下降，但部分行业（如交通运输、信息技术服务业）因进项抵扣有限或价格管制，税负有所上升。
• 中美劳动力成本差异大：美国雇员工资是中国的11倍，但中国企业的“五险一金”费用占比略高，整体影响相对较小。

关键信息

中国税负测算

• 宏观税负：

  • 大口径：2015年为35.5%，高于美国。
  • 中口径：2015年为22.2%，低于美国。
  • 小口径：2015年为18.2%，低于美国。

• 产业税负：

  • 第一产业税负下降，第二产业税负由2006年的61%降至2015年的46%。
  • 第三产业税负上升，2015年达到53.51%。

• 重点税源企业税负：2015年为5.96%，主要由增值税和所得税构成。

• 上市公司税负：2015年为23.31%，企业所得税占利润总额的比重。

美国税负特点

• 小口径宏观税负：2015年为22.3%，与中国的22.7%基本持平。
• 企业所得税：美国实行八级超额累进税率，最高为39%，最低为15%；中国企业所得税为25%，小微企业和高新技术企业有优惠政策。
• 间接税：美国未开征增值税，主要通过价外销售税征税；中国则以增值税为主，企业可转嫁税负。

营改增试点效果

• 试点行业税负下降：租赁商务服务业和信息传输、技术服务业税负下降明显。
• 最后四大行业减税：建筑、房地产、金融、生活服务行业营改增后减税规模达到4699亿元。
• 产业链减税效应：营改增通过打通产业链，消除重复征税，所有行业受益。

税负转嫁分析

• 税负转嫁率：全行业税负转嫁率变动区间为29.2% - 57.3%，制造业转嫁率中值为56.7%。
• 直接税不易转嫁：企业所得税难以转嫁，而增值税、消费税等间接税可转嫁。
• 税负转嫁影响：考虑税负转嫁后，中国企业的实际税负低于表面税率。

未来降税方向

• 增值税税率简并：减少税率层级，调降基准税率，尤其是17%的税率。
• 小微企业标准扩围：提高小微企业年应纳税所得额的临界点，扩大税收优惠范围。

行业税负与转嫁情况

• 高税负行业：制造业中的烟草、石油加工、饮料、医药等。
• 低税负行业：农林牧渔业、高新技术行业、医药制造业、文体娱乐业等。
• 税负转嫁能力强的行业：制造业中的石油加工、烟草、采矿业、批发零售业、交通运输业等。
• 税负转嫁能力弱的行业：租赁商务服务、交通运输和金融行业等。

数据与图表说明

• 图1：中国企业税负之争的简单回应。
• 图2：宏观税负：中国和德国。
• 图3：大中小口径中国宏观税负。
• 图4：宏观税负水平的横向国别比较。
• 图5：三次产业税收收入占比。
• 图6：产业税负和宏观税负。
• 图7：行业税负和变动趋势。
• 图8：增值税、营业税和消费税税负。
• 图9：A股上市公司企业税负。
• 图10：主要行业GDP占比与税收占比分布。
• 图11：大口径宏观税负：中国和美国。
• 图12：小口径宏观税负：中国和美国。
• 图13：小口径+五险一金：中美基本持平。
• 图14：中国企业税感强烈的主要原因。
• 图15：中国企业与个人缴税占比。
• 图16：我国直接税和间接税占比。
• 图17：中美企业所得税占比变化。
• 图18：美国税收结构。
• 图19：中美雇员工资比较。
• 图20：企业缴纳：“五险一金”和社会保险税。
• 图21：五年“营改增”试点之路。
• 图22：“营改增”后主要行业税负变动。
• 图23：最后四大行业“营改增”减税规模。
• 图24：产业链条打通与营改增缴税效应。
• 图25：行业集中度和行业税收占比。
• 图26：全行业税负转嫁区间。
• 图27：主要行业税负转嫁中位数。
• 图28：主要行业税负转嫁区间。
• 图29：各国企业总税负结构拆分。

表格说明

• 表1：中美企业缴税税种比较。
• 表2：社会保险税和“五险一金”的中美比较。
• 表3：各国增值税税级和税率设置。
• 表4：各国企业所得税税率表。

结论

中美企业税负差异主要源于税制结构和税种设置的不同。美国企业所得税税率虽然较高，但因税制以个人征税为主，整体税负较轻；而中国以企业征税为主，税负转嫁能力强，实际税负可能低于表面税率。营改增试点在整体上实现了减税效果，但部分行业因进项抵扣有限或价格管制，税负有所上升。未来降税方向主要集中在增值税税率简并和小微企业标准扩围。