20240714-太平洋-大类资产与基金周报_国内外主要权益市场持续向好_QDII基金业绩亮眼_17页_1mb

大类资产与基金周报（20240708-20240712）分析总结

一、大类资产市场概况

• 权益市场：国内外主要权益市场持续上涨。A股市场中，上证指数上涨0.72%，创业板指上涨1.69%；涨幅较大的行业包括电子、汽车、美容护理；下跌行业中煤炭、传媒、农林牧渔跌幅显著。港股市场恒生指数上涨2.77%，综合企业涨幅最大；美股市场三大指数上涨，科技板块表现强劲。

• 债券市场：利率债方面，10年期国债收益率上涨1.50%，期限利差收窄250BP；信用利差整体下行，但仍保持高位。美债期限利差继续倒挂，倒挂幅度缩小至-27BP。

• 商品市场：多数商品价格下跌，原油、有色金属表现疲软；农产品与贵金属小幅波动；南华综合指数下跌1.75%。

• 外汇市场：非美元货币多数贬值，黄金价格小幅上涨。

二、基金市场概况

• 新成立基金：本周共11只基金成立，其中权益类基金7只，固收类基金4只。规模较大的基金为合煦智远嘉悦利率债A和路博迈中高等级信用债A。

• 基金数量与规模：截至2024年7月12日，公募基金数量达11994只，其中固收基金规模最大（20.67万亿元），权益基金数量最多（5972只）。其他类型基金如股债平衡、固收+等规模相对较小。

• 业绩表现：本周权益基金和QDII基金表现较好，年化收益率分别为344%和111%；智能汽车、消费电子等主题ETF涨幅明显，而煤炭相关基金跌幅较大，FOF基金表现不佳。

三、自选基金组合表现

自选基金组合在2024年7月1日至7月12日期间，区间绝对收益率为1.4%，季度年化收益率344%，最大回撤14.5%，波动率高，夏普比率为0.25，卡玛比率为2.37。表现优于基准，超额收益为-0.19%。

四、风险提示

虽报告对主要市场持乐观态度，但应关注国内外经济恢复的不确定性。基金历史表现不代表未来收益，自选组合基于历史数据回测，存在一定局限性。

五、投资评级与结论

• 行业评级：看好科技、消费等行业。
• 建议：继续关注QDII基金和主题ETF，如智能汽车、消费电子，保持对高波动资产的谨慎态度。

图表参考（简化版）

图表1：A股主要市场指数涨跌幅（本周）

图表2：美国及其他地区主要市场涨跌幅

图表3：自选基金组合业绩表现