EBA欧洲银行-Guidelines-on-STS-criteria-for-non-ABCP-securitisation-_COR_LV_26页_458kb

EBA/GL/2018/09 – Pamatnostādnes par VPS kriterijiem, kas attiecas uz tādu vērtspapirošanu, kas nav ABKV

1. Atbilstības un ziņošanas pienākumi

• Pamatnostādnes ir izdotas saskaņā ar Regulu (ES) Nr. 1093/2010 16. pantu.
• Kompetentajām iestādēm, uz kuras attiecas šīs nostādnes, ir jāievieš tās savā praksē (piemēram, grozot juridisko bāzi vai uzraudzības procesus), arī tad, kad tās galvenokārt ir adresētas finanšu iestādēm.
• Kompetentajām iestādēm ir jāziņo EBI par to, vai tās ievēro vai paredz ievērot šīs nostādnes, vai arī norāda neievērošanas iemeslus.
• Ja atbilstības statuss tiek mainīts, jāziņo EBI par šādu izmaiņu.
• Pazinojumi jāsūta uz e-pastu compliance@eba.europa.eu ar norādi “EBA/GL/201x/xx” un jāpublicē EBI vietnē saskaņā ar 16. panta 3. punktu.

2. Priekšmets, piemērošanas joma un definīcijas

• Nostādnes precizē VPS kritērijus, kas attiecas uz vērtspapirošanu, kas nav ABKV darījums vai ABKV programma.
• Piemērošanas joma ietver vērtspapirošanu, kas nav uz aktiviem balstīts komerciālo vērtspapiru (ABKV) darījums vai programma.
• Adresāti ir kompetentās iestādes, kas minētas Regulas (ES) 2017/2402 29. panta 1. un 5. punktā, un parejiem adresātiem, kas ietilpst minētās regulas piemērošanas jomā.

3. Ievērošana

• Nostādnes tika piemērotas no 2019. gada 15. maija.

4. Kriteriji, kas attiecas uz vienkāršību, standartizāciju un pārredzamību

4.1 Ista pārdošana vai cesija, vai nodošana, kas rada tādas pašas tiesiskās sekas

• Pārdošanas apstiprinājums jānodrošina, lai pārdošana, cesija vai nodošana rada tādas pašas tiesiskās sekas kā ista pārdošana.
• Apstiprinājums jāiegūst, pamatojoties uz valsts tiesību aktiem, lai riska darījumi tiktos atdalīti no citiem pardevejēja darījumiem un aizsargātos no pardevejēja kreditoru prasībām un likvidatora darbības.
• Atgušanas un darījumu riska kvalificēšanas jānovērtē.

4.2 Aktīva portfeļa pārvaldība

• Aktīva portfeļa pārvaldība ir tāda, kura padara vērtspapirošanas rezultātus atkarīgus no pamatā esošo riska darījumu rezultātiem un portfeļa pārvaldības.
• Pārvaldība veikta spekulatīvā nolūkā, lai panāktu labākus rezultātus, palielinātu ienesīgumu vai citu finansiālu ieguvumu.
• Šāda pārvaldība neuzskata par aktīva portfeļa pārvaldību:
  • Pamatā esošo riska darījumu aizstāvība;
  • Pamatā esošo riska darījumu aizstāvības izmantošana, lai veicinātu strīdu risināšanu;
  • Pamatā esošo riska darījumu papildināšana, lai atjaunotu riska darījumu aizsardzības;
  • Jaunu riska darījumu iegāde sākumposmā, lai saskaņotu to ar vērtspapirošanas saistību;
  • Riska darījumu pārpirkšana, lai izmantotu dzēšanas iespēju.

4.3 Viendabīgums, pārdevēja kreditkvalitātes statusa pasliktināšanās un maksājumu plūsmas

• Riska darījumi, kuru saistības ir izpildāmas un ligumiski saistītas, nedrīkst būt atkarīgi no parādnieka vai galvotāja saistības neizpildes.
• Riska darījumi, kuriem ir noteiktas periodiskas maksājumu plūsmas, ietver:
  • Atjaunojamas vērtspapīrošanas gadījumā – riska darījumus, kas maksājami vienā maksājumā;
  • Kredītkartēm saistītos riska darījumus;
  • Riska darījumus ar procentu maksājumiem, kuru pamatsummu atmaksā dzēšanas termina iestāšanās brīdī;
  • Riska darījumus ar procentu un daļēju pamatsummas atmaksāšanu, ja pastāv šādi nosacījumi;
  • Riska darījumus ar iespējamo maksājuma atliktību, kas minēti ligumā.

4.4 Sākotnējās izvietošanas standarti un specializētās zināšanas

• Sākotnējās izvietošanas standarti jāievēro saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 10. punktu.
• Sākotnējās izvietošanas standartu izmaiņas uzskatāmas par būtiskām, ja tās ietekmē kredītrisku vai atbilstības kritēriju izpildes.
• Inciatoram vai sākotnējam aizdevējam jāievēro prasības attiecībā uz specializētām zināšanām, ja tie atbilst noteiktām prasībām.
• Inciatoram vai sākotnējam aizdevējam jāievēro prasības attiecībā uz specializētām zināšanām, ja tie atbilst šādiem nosacījumiem.

4.5 Riska darījumu neesamība ar debitoriem/galvotājiem ar samazinātu kredītkvalitāti

• Riska darījumi ar debitoriem vai galvotājiem, kuru kredītkvalitāte ir samazināta, jāizvairās, ja tie ir veikuši parādu pārstrukturēšanas procesu.
• Kreditregistrs ietver informāciju par debitoriem vai galvotājiem ar negatīvo kredītvēsturi.
• Ja darījuma pastāvēšanas laiks ir ilgāks nekā četri gadi, jāsagaidā, ka rezultāti neatskirsies vairāk nekā četros gadus.

4.6 Vismaz viens veikts maksājums

• Vismaz viens maksājums jāveic, lai nodrošinātu atbilstību.
• Maksājums var būt nomas, pamatsummas vai procentu maksājums.

4.7 Dominējoša atkarība no aktivu pārdošanas

• Aktīvu pārdošanas atkarība nedrīkst būt dominējoša.
• Atlikuma atmaksāšanas nevar pārsniegt 50% no kopējās vērtspapirošanas pozīcijas.
• Kopejā riska darījumu vērtība ar vienu parādnieku nedrīkst pārsniegt 2% no visu vērtspapirošanas riska darījumu kopējās vērtības.

5. Kriteriji, kas attiecas uz standartizāciju

5.1 Pienācīga procentu likmes un valūtas risku mazināšana

• Pienācīga procentu likme un valūtas riska mazināšana uzskatāma par atbilstīgu, ja paredzēts apdrosinājums vai mazinājums, kas nodrošina to, ka riska darījumi ir atbilstīgi.