2011年-IMF国际货币组织全球_Sweden_Financial_Sector_Assessment_Program_Update_Technical_Note_on_Contingency_Planning_Crisis_Management_and_Bank_Resolution_36页_589kb

详细总结：瑞典金融部门评估计划更新—技术说明：应急计划、危机管理与银行解决

核心内容概述

本技术说明分析了瑞典在应急计划、危机管理和银行解决方面的政策框架和实践，并提出了政策建议。该报告由国际货币基金组织（IMF）工作人员团队撰写，旨在为IMF与瑞典的定期磋商提供背景材料，基于2011年9月前的信息进行分析。

主要观点

1. 瑞典的金融安全网与危机管理表现良好

• 瑞典在2008年全球金融危机期间，其金融安全网和危机管理机制运作良好。
• 当局的反应及时且有力，采取了一系列非常规措施，以控制危机影响并恢复市场稳定与信心。
• 然而，危机也暴露出在处理倒闭存款机构方面的框架存在一些不足。

2. 国内协调机制与系统性监督

• 瑞典的国内协调机制由多个政府实体和复杂的明示与暗示安排组成。
• 财政部（MOF）负责最终的政治责任，但与金融市场监管机构（FI）和央行（RB）共同参与危机管理。
• 建议完善信息交换机制，明确各机构的职责，并通过国内危机模拟测试现有安排。
• 提出建立一个高级别的系统性委员会，以加强系统性监督和问责。

3. 跨境协调机制

• 瑞典积极参与跨境金融稳定、危机管理与解决的国际合作，包括北欧-波罗的海MOU和欧盟框架。
• 建议将2010年北欧-波罗的海MOU中的责任分担原则制度化，并建立一个保密的数据交换平台。
• 建议通过联合跨境危机模拟测试新工具，同时加强监管机构的资源和能力。

4. 应急流动性支持（ELA）

• RB的ELA授权明确，能够灵活应对国内流动性问题，并在危机中测试其政策。
• 建议明确RB与SNDO在不同危机阶段的权力边界，并加强两者的合作机制。

5. 银行解决与存款保险

• 建议引入针对信用机构的解决机制，并将存款保险制度（DGS）与解决机制合并立法，以确保法律一致性。
• 建议缩短存款保险基金（DGF）的赔付时间，重新定义触发条件，并改善DGF管理员的信息获取能力。
• 建议授权DGF支持银行解决操作，并明确破产清算人职责和优先权安排。

关键信息

1. 机构职责

• FI：负责金融稳定、授权和监管。
• RB：负责支付系统安全和流动性支持。
• MOF：承担最终政治责任，负责立法。
• SNDO：管理存款保险和投资者保护。

2. 法律与制度框架

• 信息共享机制已有法律基础，但需进一步制度化和标准化。
• 2009年MOU明确了各机构在金融稳定和危机管理中的合作原则。
• 建议将RB的金融稳定职责扩大，并建立宏观审慎框架。

3. 政策建议总结

结论

瑞典在应对全球金融危机方面表现良好，但仍有改进空间。IMF建议加强国内和跨境协调机制，完善信息共享流程，明确监管机构的职责，并引入更全面的银行解决与存款保险制度。同时，应建立一个更系统的宏观审慎框架，以提升金融体系的稳健性和应对能力。