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市场走势概览

2025年7月31日的研究报告显示，当前市场表现整体温和，国内市场主要指数多数微涨，但增值税指和创业指下跌。国际市场上，美股表现强劲，美联储降息预期稳定，美国经济温和降温，建议把握黄金配置机会。行业方面，新材料板块尤其人形机器人材料如PEEK和功能性保护套管看好，农业板块以海大集团为例突出饲料业务回暖，光伏产业链价格持续上涨，由上游多晶硅到组件环节均呈结构性上涨趋势。

具体要点包括：宏观上，美国初请失业金人数连续回落，经济不确定性降低，但利率较高仍压制房地产；行业上，化学原料中人形机器人材料预计高速增长，安培龙头如安培龙在传感器领域扩展迅速，海大集团半年报显示饲料销量大幅增长，市场份额提升；光伏产业链价格高位运行，能量正平衡改善。风险提示包括政策、市场竞争和技术不确定风险。

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