> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 转债市场日度跟踪总结（20260807） ## 核心内容概览 本报告为华创证券固收团队发布的可转债市场日度跟踪报告，内容涵盖市场概况、指数表现、资金动态、转债价格与估值、行业表现及风险提示等。 ## 市场概况 - **转债市场整体表现**：可转债市场小幅上涨，整体估值有所压缩。 - **市场风格**：中盘成长型股票相对占优，涨幅居前；大盘价值型股票表现较差，跌幅居前。 - **资金表现**：可转债市场成交额环比增长4.57%，达到790.63亿元；万得全A总成交额环比增长5.33%，达到26834.02亿元；沪深两市主力资金净流出9.47亿元。 ## 市场指数表现 | 指数名称 | 收盘价 | 日涨跌幅 | 近一周涨跌幅 | 近一月涨跌幅 | 年初至今涨跌幅 | |----------------|----------|----------|--------------|--------------|----------------| | 中证转债 | 505.79 | 0.12% | 1.94% | -0.26% | 2.82% | | 上证综指 | 3940.04 | 1.02% | 3.56% | -2.50% | -0.73% | | 深证成指 | 14311.01 | 1.42% | 7.72% | -7.17% | 5.81% | | 创业板指 | 3563.12 | 1.35% | 9.82% | -9.77% | 11.24% | | 上证50指数 | 2960.42 | 1.38% | 1.16% | 0.08% | -2.33% | | 中证1000指数 | 7679.53 | 1.98% | 11.29% | -9.36% | 1.11% | ## 转债价格与估值 - **转债收盘价**：整体加权平均收盘价为135.10元，环比上升0.24%。高价券（>130元）占比64.59%，环比下降1.1%。 - **转股溢价率**：整体百元平价拟合转股溢价率为38.76%，环比下降2.22%；整体加权平价为92.83元，环比上升0.97%。 - **分类溢价率**： - 偏股型转债溢价率：304.98元，环比上升0.37% - 偏债型转债溢价率：122.75元，环比下降0.21% - 平衡型转债溢价率：127.32元，环比下降0.83% - **价格分布**： - 收盘价在100元以下的个券有2只。 - 价格中位数为132.42元，环比下降0.39%。 ## 行业表现 ### 正股行业表现 - **上涨行业**：医药生物（+4.77%）、电子（+3.53%）、建筑材料（+3.33%）。 - **下跌行业**：家用电器（-0.86%）、银行（-0.65%）、交通运输（-0.64%）。 ### 转债行业表现 - **上涨行业**：汽车（+3.27%）、国防军工（+1.32%）、石油石化（+1.25%）。 - **下跌行业**：计算机（-5.28%）、通信（-2.12%）、传媒（-0.87%）。 ## 分类指标表现 | 分类 | 收盘价环比变化 | 转股溢价率环比变化 | 转换价值环比变化 | 纯债溢价率环比变化 | |--------------|----------------|--------------------|------------------|---------------------| | 大周期 | +0.13% | +1.30% | -0.55% | +0.02% | | 制造 | +0.82% | -0.76% | +1.75% | +1.50% | | 科技 | -1.04% | -1.10% | +0.18% | -2.40% | | 大消费 | -0.36% | -1.10% | +1.27% | -0.44% | | 大金融 | +0.00% | -0.40% | -0.50% | +0.018% | ## 市场动态 - **博时可转债ETF**：份额为46.15亿份，净减少530万份。 - **海富通可转债ETF**：份额为9.75亿份，净增加2630万份。 - **破底券占比**：1.64%，环比上升0.66%。 - **收盘价区间**：110元以下转债占比3.29%，环比上升0.01%。 ## 风险提示 - 正股波动较大 - 转债估值压缩 - 经济复苏不及预期 - 外围市场波动 ## 关键信息 - 本报告仅面向华创证券客户中的金融机构专业投资者。 - 数据采用剔除收盘价>150元且转股溢价率>50%的转债后计算。 - 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应自主决策并承担风险。 ## 结论 整体来看，可转债市场在8月7日小幅上涨，但估值有所压缩，市场风格偏向中盘成长。资金情绪有所升温，但主力资金净流出。行业方面，医药生物、电子、建筑材料等正股表现较好，而计算机、通信、传媒等正股表现较差。转债市场中，汽车、国防军工、石油石化等板块涨幅领先，而计算机、通信、传媒等板块跌幅较大。需关注正股波动、估值压缩及经济复苏等风险因素。