20160815-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_2mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2016年8月15日的融资融券日报，由信达证券研发中心事件选股策略模型生成。报告涵盖了当日融资融券市场动态、主要市场指数表现、行业及个股情况、股票事件提示等内容，并提供了事件投资组合的操作建议与历史收益情况。

主要观点与关键信息

一、融资融券市场概况

• 融资融券余额：沪深两市融资融券余额为8691.23亿元，较前一交易日下降0.3%。
  • 融资余额为8655.78亿元，下降0.29%。
  • 融券余额为35.45亿元，下降2.9%。
• 融资买入与偿还：融资买入额为421.45亿元，下降3.24%；融资偿还额为446.71亿元，上升3.74%。

二、市场指数表现

• 上证综指上涨1.6%，为当日表现最好的指数。
• 创业板指上涨0.97%，为当日表现最弱的指数。
• 从5日、10日、20日涨跌幅来看，上证综指表现优于创业板指，而创业板指在20日周期内下跌6.18%。

三、行业表现与融资情况

• 表现较好的行业：房地产（+4.66%）、银行（+2.57%）、非银金融（+2.35%）、建筑装饰（+1.61%）、商业贸易（+1.6%）。
• 表现较弱的行业：食品饮料（+0.33%）、家用电器（+0.34%）、电子（+0.54%）、有色金属（+0.64%）、轻工制造（+0.71%）。
• 融资余额占比及增速：
  • 融资余额占流通市值比例最高的行业为综合（9.71%）、电子（7.06%）、轻工制造（8.22%）。
  • 融资余额占比增速最快的行业为休闲服务（-0.25%）、食品饮料（-0.72%）、电子（-0.78%）。

四、标的股票表现

• 涨幅前五名：内蒙华电（+10.13%）、金融街（+10.03%）、荣盛发展（+10.03%）、廊坊发展（+10.02%）、万科A（+10%）。
• 跌幅前五名：天音控股（-5.94%）、中国嘉陵（-3.39%）、大恒科技（-3.06%）、华映科技（-2.99%）、东旭光电（-2.72%）。
• 五日量比前五名：置信电气（5.57）、一汽轿车（3.91）、中信证券（3.89）、金刚玻璃（3.88）、山东墨龙（3.66）。
• 金额流入率前五名：农业银行（56.62%）、华峰氨纶（50.23%）、顺发恒业（50.12%）、中国银行（49.78%）、工商银行（47.79%）。

五、股票事件提示

• 停牌与复牌：
  • 今日共有41只标的股票停牌，包括浙江医药、鲁商置业、*ST新集等。
  • 今日复牌股票包括美都能源、西部资源。
• 大股东增减持：
  • 今日有1只股票（神州泰岳）涉及大股东增持，无减持。
• 增发事件：
  • 今日有1只股票（中泰化学）涉及增发股份上市日。
• 分红送转事件：
  • 今日有10只股票涉及分红送转事件。
    • 3只为实施公告日（中粮屯河、上海九百、联创光电）。
    • 6只为股权登记日（深天马A、湖北能源、中信证券等）。
    • 1只为除权除息日（盘江股份）。
• 业绩预告：
  • 今日有2只股票发布业绩预告（科大讯飞、安琪酵母），均显示业绩预增。
• 限售股解禁：
  • 未来7个交易日内有11只股票涉及限售股解禁，包括同方股份、浦东金桥、晋西车轴等。

六、事件投资组合操作

• 今日建仓股票：安琪酵母（业绩预增）。
• 今日拟平仓股票：华神集团。
• 上一交易日组合收益率：0.95%，累计收益率为88.77%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指37.85、34.18及21.48个百分点。

关键信息汇总

图表目录摘要

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅
• 图表4：两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅
• 图表7：两融标的股票涨跌幅排名前20
• 图表8：两融标的股票五日量比排名前20
• 图表9：两融标的股票金额流入率排名前20
• 图表10：两融标的股票开盘、尾盘资金净流入排名前20
• 图表11：两融标的股票融资余额占流通市值比例及增速排名前10
• 图表12：上一交易日发生大宗交易的股票
• 图表13：复牌及停牌股票
• 图表14：大股东持股比例变动股票
• 图表15：未来7个交易日增发股票
• 图表16：未来7个交易日分红送转事件股票
• 图表17：今日发布业绩报告的股票
• 图表18：未来7个交易日限售股解禁股票
• 图表19：事件投资组合历史收益曲线
• 图表20：组合今年以来收益曲线
• 图表21：组合历史收益对比
• 图表22：今日拟建仓股票

结论

本报告提供了当日融资融券市场数据、行业及个股表现、股票事件提示等关键信息，以及事件投资组合的操作建议。投资组合表现良好，累计收益率显著高于主要市场指数，但需注意模型的局限性和事件的不确定性。投资者应结合自身风险偏好与市场变化进行决策，谨慎参考报告内容。