20240810-华安证券-电力设备行业周报_国内储能装机同比高增_硅料年内首次小幅提价_23页_2mb

电力设备行业周报总结

储能板块

国内概况

• 7月数据：国内7月储能招标规模达1922GWh，同比增长155%；新增装机规模325GW/843GWh，同比高增858%。应用场景中电网侧占主导，独立储能系统为主。
• 系统与电芯：全球H1储能电芯出货达1145GWh，CR10达91.0%，CR5达73.2%，集中度高；300Ah大容量电芯加速导入，头部厂商交期缩短。
• 重点环节：大储市场快速发展，需求来自传统市场放量与新兴市场的崛起，PCS环节因需求增长和供应链优势较为受益。

发展趋势

• 美国政策宽松有助于推动项目落地；欧洲等地需求上升；国内保障性并网和市场化配置政策带动配置上升。
• 关注受益环节：PCS、变压器以及具备高温适应能力和高效技术的企业。

新型电力系统

政策支持

• 行动方案：三部委发布《加快构建新型电力系统行动方案》，重点加强配电网高质量发展与信息化建设。

产业链动态

• 南方电网公布一次设备招标，总金额940亿元，国网系厂商占据大额中标份额；未来配网信息化将持续受益于政策驱动。

特种机器人

进展更新

• FigureAI：发布第二代机器人，具更强AI、CPU与GPU处理能力，续航能力增强，硬件性能升级显著。
• 逐际动力：发布CL-1机器人，示能连续大负荷搬运，展现稳定全身移动和实时目标感知技术。
• 投资机会：特斯拉机器人产业化在2025年有望推进，Tier1供应商如拓普集团、三花智控开始进入送样阶段，布局关键零部件和传感器厂商。

新能源汽车

市场数据

• 7月销量：国内新能源汽车产量991万辆，同比增长27%。出口方面纯电动下降16.7%，插电混合式增长近190%。
• 锂价趋稳：碳酸锂价格企稳，短期内维持弱势，但差价持续收窄。

市场展望

• 高景气度下，建议关注高盈利底线的电池企业，建议优先关注高壁垒头部企业。

光伏产业链

最新价格

• 硅料市场首次小幅提价，带动部分环节情绪回暖，但价格反弹幅度有限；硅料库存逐步下降，产业链进入底部调整。
• 排产量继续下降，为产业链去库存做准备。

投资观点

• 届时市场预估底部提前，应优先配置盈利底强的环节，尤其是具备现金流优势的一体化组件以及具备良好技术门槛的企业。

海外扩张与制造优化

政策与补贴

• 辽宁省批准131GW海上风电项目，目标2025年前省管开工2GW，预期推动产业链海风项目加速落地。
• 广东建工合作开发风电制氢一体化项目，投资规模达140亿，推动绿氢板块投资机会。

绿氢与低碳标准

政策强化

• 三部门行动方案：明确碳中和标准计量体系建设，支持降碳技术研发；对绿氢生产实施免收容量电费、园区限制优化等政策。
• 提前布局制氢、储运及电解槽子公司，短期政策催化机会。

以上内容概述了报告核心要点，字数不超过1000字，重点呈现各行业最新动态、政策背景与投资建议。