20240812-上海证券-贝斯特-300580.SZ-贝斯特2024年中报点评_2024H1营收稳健增长_各项业务稳步推进_4页_813kb

2024年贝斯特半年度报告核心总结

财务表现

• 营收与利润创纪录增长：2024年上半年实现营业收入697亿元，同比增长1006%；归母净利润达144亿元，同比增长1086%；扣非归母净利润134亿元，同比增长3483%。其中，Q2单季度营收354亿元，同比增长897%。
• 业务结构稳健：汽车零部件业务占营收90.24%，同比增81.4%；智能装备及工装业务占5.6%，同比增长3208%。

核心业务进展

• 新能源汽车零部件业务：安徽贝斯特新能源汽车零部件有限公司已于5月底顺利开业，预计未来产能爬坡将推动业绩增长。
• 技术创新与市场拓展：子公司宇华精机的高精度滚动功能部件已应用于机床，并切入人形机器人、新能源汽车等新赛道，产品精度达C0级和UP级。
• 国际化布局：拟在泰国设立生产基地以应对国际贸易环境变化并深化全球化布局。

投资建议

• 长期增长空间：预计2024-2026年营收分别为1576亿、1980亿、2412亿，归母净利润分别为314亿、407亿、498亿，对应PE分别为22倍、17倍、14倍。

风险提示

• 汽车行业周期波动、原材料价格波动、政策调整及国际贸易等风险需重点关注。

未来前瞻

• 公司在新能源汽车和滚动功能部件领域的持续投入，有望为其注入新增长动力，推动业绩长期可持续发展。