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市场或将维持震荡 —— 北向资金AI模型跟踪总结

核心内容

本报告基于2021年4月26日的北向资金流向数据，结合AI模型的分析结果，对A股及港股市场趋势进行研判。报告指出，近期市场整体趋势较为谨慎，处于结构调整阶段，需等待持续信号以判断后续走势。

主要观点

• 北向资金流向：2021年4月26日，北上资金总成交额为1040.96亿人民币，净成交额为32.04亿人民币，其中沪股通净流出1.02亿，深股通净流入33.06亿。
• 个股净买入：前三大净买入个股为隆基股份（6.42亿）、爱尔眼科（5.96亿）、东方财富（5.85亿）。
• 个股净卖出：前三大净卖出个股为贵州茅台（5.28亿）、五粮液（5.27亿）、中国平安（4.9亿）。
• AI模型分析：模型使用港股通当日买入成交净额、沪股通及深股通当日资金净流入作为特征，结合强化学习（RL）框架对各类宽基指数进行择时分析。
• 择时信号：模型最新研判结果显示，近期市场趋势维持谨慎，结构调整中，静待持续信号出现。
• 分组策略：G1、G2、G3组的交易频率依次降低，多空信号依据价值近似函数V(s)的分布来确定。G1组价值高于历史85%分位时买入，低于15%分位时卖出，中间则保持持仓不变。

关键信息

北向资金AI模型分组策略

注：G1、G2、G3组分别对应价值高于85%、90%、95%分位的买入信号，低于对应分位的卖出信号，中间则保持持仓不变。

模型回测结果

• 上证180：模型对上证180指数进行择时回测，显示净值趋势与超额收益。
• 沪深300：模型对沪深300指数进行择时回测，显示净值趋势与超额收益。
• 创业板：模型对创业板指数进行择时回测，显示净值趋势与超额收益。
• 科创50：模型对科创50指数进行择时回测，显示净值趋势与超额收益。
• 恒生指数：模型对恒生指数进行择时回测，显示净值趋势与超额收益。

风险提示

• 量化模型存在失效风险，需谨慎对待。
• 投资决策应结合个人实际情况，如持仓结构及其他因素。

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投资评级说明

• 证券投资评级：以报告日后6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准。
  • 买入：+20%以上
  • 增持：+10% ~ +20%
  • 中性：-10% ~ +10%
  • 减持：-10%以下
• 行业投资评级：以行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准。
  • 看好：+10%以上
  • 中性：-10% ~ +10%
  • 看淡：-10%以下

法律声明

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