> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 贵金属市场分析总结 ## 核心内容概述 本报告提供了贵金属市场近期的行情资讯与策略观点，重点分析了黄金和白银的市场表现、持仓变化、成交量以及相关宏观经济因素的影响。同时，报告还附带了多项数据图表，以辅助市场分析与预测。 --- ## 行情资讯 1. **价格变动**： - 沪金下跌0.01%，报925.14元/克； - 沪银下跌0.93%，报15076.00元/千克； - COMEX金下跌0.07%，报4296.40美元/盎司； - COMEX银上涨0.23%，报61.75美元/盎司。 2. **宏观经济背景**： - 美国10年期国债收益率报4.69%； - 美元指数报99.96； - 中东局势趋缓，美日联合干预日元汇率，美元指数阶段性承压； - 美联储主席沃什承认政策沟通失误，若通胀数据强劲，可能推动9月加息。 --- ## 策略观点 1. **市场趋势**： - 贵金属价格在经历震荡盘整后，突破下行趋势线； - 北美及亚洲ETF黄金持仓同步上升，市场多头情绪回暖。 2. **价格区间参考**： - 沪金主力合约参考运行区间为900-950元/克； - 沪银主力合约参考运行区间为15000-16100元/千克。 3. **关键指标分析**： - **COMEX黄金**： - 收盘价上涨4.20%，报4308.00美元/盎司； - 成交量上涨71.10%，达20.33万手； - 持仓量微增0.32%，为38.46万手； - 库存微增0.06%，为841吨。 - **LBMA黄金**： - 收盘价上涨3.00%，报4206.60美元/盎司； - 收盘价（元/克）上涨1.81%，报926.90元/克； - 成交量上涨28.73%，达46.34万手。 - **SHFE黄金**： - 持仓量上涨2.72%，达32.97万手； - 库存持平，为113.62吨； - 沉淀资金流入4.58%，达488.88亿元； - 收盘价上涨2.39%，报925.66元/克。 - **AuT+D**： - 成交量下跌11.96%，达49.52吨； - 持仓量上涨1.03%，达223.93吨。 4. **白银市场**： - **COMEX白银**： - 收盘价上涨4.19%，报62.26美元/盎司； - 持仓量微增0.29%，达10.67万手； - 库存微增0.09%，达10389吨。 - **LBMA白银**： - 收盘价上涨4.22%，报61.27美元/盎司； - 收盘价（元/千克）下跌0.09%，报15,091.00元/千克； - 成交量上涨19.76%，达116.44万手。 - **SHFE白银**： - 持仓量下跌0.39%，达53.06万手； - 库存下跌0.94%，达1,259.86吨； - 沉淀资金下跌0.49%，达216.21亿元； - 收盘价上涨0.55%，报15,070.00元/千克。 - **AgT+D**： - 成交量上涨2.89%，达337.20吨； - 持仓量微跌0.11%，达2951.362吨。 --- ## ETF持仓分析 1. **黄金ETF**： - **SPDR美国**： - 收市价上涨0.17%，报411.95美元； - 持有量下跌0.08%，为1028.00吨； - 沉淀资金上涨1.14%，达1488.03亿美元； - 成交量下跌37.91%，为382.39万份。 - **iShare美国**： - 持有量微跌0.02%，为478.36吨。 - **GBS英国**： - 持有量微跌0.29%，为29.98吨。 - **PHAU英国**： - 持有量微涨0.06%，为51.68吨。 - **GOLD英国**： - 持有量微跌0.13%，为29.57吨。 - **SGBS瑞士**： - 持有量持平，为35.49吨。 2. **白银ETF**： - **SLV美国**： - 收市价上涨0.47%，报67.99美元； - 持有量微跌0.30%，为15036.17吨； - 沉淀资金微涨0.54%，达368.65亿美元； - 成交量微跌31.13%，为1138.59万份。 - **ETPMAG澳大利亚**： - 持有量微涨0.53%，为484.30吨。 - **PSLV加拿大**： - 持有量持平，为6706.10吨。 - **CEF加拿大**： - 持有量持平，为1488.28吨。 --- ## 关键信息总结 - **市场情绪**：近期贵金属市场情绪有所回暖，多头力量增强。 - **政策影响**：美联储政策沟通问题可能引发市场对加息的预期。 - **地缘政治与汇率**：中东局势趋缓、美日干预日元汇率，美元指数承压，对贵金属形成利好。 - **技术面分析**：贵金属价格突破下行趋势线，显示市场趋势可能转为上升。 - **ETF持仓变化**：黄金与白银ETF持仓整体呈现震荡走势，部分ETF持仓略有上升。 --- ## 数据来源 - WIND - 五矿期货研究中心 --- ## 免责声明与版权信息 - 本报告基于可靠资料，力求提供精确数据与客观分析，但不承担因信息使用而产生的任何损失。 - 本报告不提供量身定制的交易建议，仅供交流参考。 - 本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经许可不得复制、传播或存储。 --- ## 公司信息 - **公司总部**：深圳市南山区滨海大道3165号五矿金融大厦13-16层 - **联系电话**：400-888-5398 - **公司网址**：www.wkqh.cn