晨会纪要总结（2014年6月25日）
核心内容
本次晨会总结了6月24日至25日的市场表现、重点推荐的公司公告、行业动态以及经济数据等信息，旨在为投资者提供全面的市场分析和投资建议。
市场表现
指数表现
- 申万A指：收盘2088.0，1日涨0.60%，5日跌-0.95%，1月涨1.30%
- 上证指数：收盘2033.9，1日涨0.47%，5日跌-1.59%，1月跌-0.03%
- 深证综指：收盘1068.5，1日涨0.68%，5日跌-0.68%，1月涨2.70%
- 沪深300：收盘2144.8，1日涨0.50%，5日跌-1.15%，1月跌-0.17%
- 香港恒生：收盘22880，1日涨0.33%，5日跌-1.39%，1月跌-0.37%
- 香港国企：收盘10250，1日涨0.51%，5日跌-2.07%，1月涨1.28%
风格指数
- 大盘指数：昨日涨0.44%，1个月涨0.02%，6个月跌-6.33%
- 中盘指数：昨日涨0.63%，1个月涨1.10%，6个月跌-0.60%
- 小盘指数：昨日涨0.72%，1个月涨2.19%，6个月涨5.76%
行业表现
涨幅前10名
| 行业 |
昨日涨幅(%) |
1个月涨幅(%) |
6个月涨幅(%) |
| 饮料制造 |
2.55 |
2.37 |
4.43 |
| 稀有金属 |
2.19 |
5.87 |
- |
| 金属非金属 |
1.93 |
5.23 |
10.79 |
| 通信运营 |
1.75 |
-0.13 |
2.83 |
| 家用轻工 |
1.61 |
1.01 |
18.73 |
跌幅前1名
| 行业 |
昨日跌幅(%) |
1个月跌幅(%) |
6个月跌幅(%) |
| 银行 |
-0.49 |
0.18 |
-0.45 |
| 林业 |
-0.41 |
-7.52 |
-10.20 |
| 黄金 |
-0.37 |
0.52 |
- |
| 物流 |
-0.24 |
-1.47 |
2.09 |
| 塑料 |
-0.20 |
7.00 |
0.99 |
重点推荐报告
1. 中捷股份(002021)
- 事件：公司拟更名并转型能源投资和新能源业务，原有缝纫机业务董事成员变更。
- 分析：
- 公司更名为“中捷资源投资股份有限公司”，经营范围扩展至能源投资和新能源。
- 成立全资缝纫科技公司，整合原有资产。
- 大股东控股子公司参与定增并锁定三年，显示信心。
- 调整后EPS分别为0.26、0.60、0.76元/股，业绩复合增速132%。
- 维持“买入”评级，目标价9.6元。
2. 金龙汽车（600686）
- 事件：大股东海翼集团拟将20.7%股权无偿划转至福汽集团，已获债权人会议通过。
- 分析：
- 福汽集团入主后，公司改革进程加快。
- 厦门市国资委将51%股权划转至海翼，给予现金扶持9.96亿元。
- 福建省投资集团提供连带责任担保，增强公司偿债能力。
- 维持EPS预测为0.75元（2014）和1.19元（2015），PE分别为11倍和7倍。
- 维持“买入”评级，目标价17元。
3. 白酒行业跟踪点评
- 事件：6月24日申万饮料制造行业指数上涨2.55%，其中贵州茅台上涨4.64%，古井贡酒上涨4.24%。
- 分析：
- 白酒行业三季度通常能获取超额收益，主要因估值切换和中秋备货。
- 2014年重点在于选股，推荐贵州茅台、古井贡酒、洋河股份。
- 贵州茅台：经销权开放，一批价平稳，业绩正增长。
- 古井贡酒：新团队带来新气象，省内市场份额提升。
- 洋河股份：业绩逐季改善，趋势向好。
今日预期调整汇总
| 股票代码 |
简称 |
研究员 |
调整前EPS |
调整后EPS |
调整后评级 |
| 300251 |
光线传媒 |
张衡 |
0.802/0.887/1.112 |
0.640/0.887/1.112 |
增持 |
| 600686 |
金龙汽车 |
常璐 |
0.545/0.757/0.935 |
0.522/0.752/1.191 |
买入 |
今日推荐报告
-
光线传媒非公开增发点评报告：
- 募集资金28亿元，用于电影、电视剧、电视栏目业务。
- 补充营运资金，推动公司成长。
- 维持“买入”评级，目标价根据市场表现调整。
-
天广消防（002509）：
- 定增融资5.01亿元，用于生产基地和营销网络建设。
- 消防工程业务逐步突破，预计2014年业绩为0.29元，PE为36倍。
- 维持“买入”评级。
本月重要经济信息
国内经济信息
| 项目 |
申万预测 |
实际公布 |
与预期比较 |
上期 |
上上期 |
去年同期 |
| 5月工业品出厂价格涨幅% |
-1.8 |
-1.4 |
+0.4 |
-2 |
-2.3 |
-2.9 |
| 5月CPI涨幅% |
2.5 |
2.5 |
0.0 |
1.8 |
2.4 |
2.1 |
| 5月出口增速% |
7.6 |
7 |
-0.6 |
0.9 |
-6.6 |
1 |
| 5月进口增速% |
9.1 |
-1.6 |
-10.7 |
0.8 |
-11.3 |
-0.3 |
| 5月贸易顺差（亿美元） |
196 |
359 |
+163 |
184.5 |
77.1 |
204.3 |
| 5月M2增速% |
13 |
13.4 |
+0.4 |
13.2 |
12.1 |
15.8 |
| 5月M1增速% |
5.6 |
5.7 |
+0.1 |
5.5 |
5.4 |
11.3 |
| 5月M0增速% |
5.9 |
6.7 |
+0.8 |
5.4 |
5.2 |
10.8 |
| 5月新增人民币贷款（亿元） |
7500 |
8708 |
+1208 |
7747 |
10500 |
6674 |
国际经济信息
| 国家/地区 |
项目 |
市场预期 |
实际公布 |
与预期比较 |
上期 |
| 美国 |
4月贸易收支平衡（亿美元） |
-408 |
-472 |
-64 |
-404 |
| 美国 |
5月商品零售额增速% |
0.6 |
0.3 |
-0.3 |
0.1 |
| 美国 |
5月PPI增速（环比）% |
0.1 |
-0.1 |
-0.2 |
0.6 |
| 美国 |
5月工业生产增速% |
0.5 |
0.6 |
+0.1 |
-0.6 |
| 美国 |
5月CPI增速（环比）% |
0.2 |
0.4 |
+0.2 |
0.3 |
| 欧元区 |
4月失业率% |
11.8 |
11.7 |
-0.1 |
11.8 |
| 欧元区 |
4月PPI增速（环比）% |
-0.1 |
-0.1 |
0.0 |
-0.2 |
| 欧元区 |
4月工业生产增速（环比）% |
0.5 |
0.8 |
+0.3 |
-0.3 |
| 欧元区 |
5月CPI增速（环比）% |
-0.1 |
-0.1 |
0.0 |
0.2 |
| 日本 |
5月M2+存款增速% |
3.2 |
3.2 |
0.0 |
3.4 |
| 日本 |
4月工业生产增速（环比）% |
- |
-2.8 |
- |
0.7 |
| 日本 |
5月商品零售额增速% |
- |
- |
- |
-4.4 |
| 香港 |
5月贸易余额（亿美元） |
- |
- |
- |
-553 |
| 香港 |
5月失业率% |
- |
- |
- |
3.1 |
| 韩国 |
5月工业生产增速（环比）% |
- |
- |
- |
0.1 |
| 韩国 |
5月CPI增速% |
1.6 |
1.7 |
+0.1 |
1.5 |
| 英国 |
4月工业生产增速（环比）% |
0.4 |
0.4 |
0.0 |
-0.1 |
| 英国 |
4月M4货币供应增速（环比）% |
- |
-0.2 |
- |
-2.3 |
| 新加坡 |
5月CPI增速% |
- |
- |
- |
2.5 |
| 新加坡 |
5月工业生产增速% |
- |
- |
- |
4.6 |
当日信息速递
重大财经新闻
- 定向降准：一年一考核，加强金融监管。
- 房地产税立法：楼继伟提及相关工作。
- 地方政府性债务：增长放缓。
- 新股发行：冻结资金达5639亿元。
- 央行回购：交易量创月内新低。
- 地产信托风险：部分产品兑付危机。
- 基金资管规模：达6.22万亿元，净利润增长。
- 杠杆债基：平均收益率超8%。
- 国开行新债：招标结果好于预期。
- 山东资产证券化：首单挂牌。
- 南非矿业罢工：铂钯金供应未快速回升。
- 新兴市场挑战：花旗指出增速放缓。
- 中国对外投资：或成净对外投资国。
行业要闻
- 电气设备业：近七成公司中报预喜。
- 航空业：民资涌入，竞争加剧。
- 集成电路：扶持政策落地，或掀并购热潮。
- 油气行业：混合制改革，勘探开发为重点。
- 北京楼市：连续五个月供应高峰。
- 新能源车产量：5月增98%。
- 锂电行业整合：趋势凸显。
- 湖北国资改革：2020年证券化率达50%。
证券发行及上市信息
新股发行
| 股票简称 |
申购代码 |
发行数量（万股） |
网上发行（万股） |
申购上限（万股） |
发行价格 |
申购日期 |
中签公布日期 |
| 北特科技 |
603009 |
2667 |
1067 |
1 |
7.01 |
7月10日 |
7月15日 |
| 富邦股份 |
300387 |
1525 |
305 |
0.3 |
20.48 |
6月24日 |
6月27日 |
| 今世缘 |
603369 |
5180 |
1554 |
1.5 |
16.93 |
6月23日 |
6月26日 |
| 一心堂 |
002727 |
6510 |
2604 |
2.6 |
12.2 |
6月23日 |
6月26日 |
| 莎普爱思 |
603168 |
1635 |
654 |
0.6 |
21.85 |
6月20日 |
6月25日 |
| 依顿电子 |
603328 |
9000 |
2700 |
2.7 |
15.31 |
6月19日 |
6月24日 |
新股上市
| 代码 |
公司简称 |
首募A股（万股） |
总股本（万股） |
本次上市（万股） |
发行价（元） |
上市日期 |
| 300386 |
飞天诚信 |
1801 |
2376 |
2376 |
33.13 |
6月26日 |
| 300385 |
雪浪环境 |
1800 |
2000 |
2000 |
14.73 |
6月26日 |
| 002726 |
龙大肉食 |
4913 |
5459 |
5459 |
9.79 |
6月26日 |
增发、配股、可转债、债券发行
- 增发：光线传媒、金龙汽车等公司发布增发公告，用于业务扩展。
- 配股：厦门国贸等公司进行配股，融资用于业务发展。
- 可转债：14雏鹰债等发行，利率8.50%-8.80%，期限5年。
- 债券发行：涉及多个项目，如14雏鹰债等，发行量和利率各异。
近期非流通股解禁明细
| 代码 |
简称 |
上市日期 |
本次解禁市值（万元） |
解禁比例（总股本） |
解禁比例（流通股） |
是否公告 |
| 002591 |
恒大高新 |
2014-06-25 |
123578.00 |
69.32% |
70.00% |
是 |
| 300120 |
经纬电材 |
2014-06-25 |
1455.57 |
1.10% |
2.01% |
是 |
| 300232 |
洲明科技 |
2014-06-25 |
37962.41 |
17.66% |
30.51% |
是 |
| 300333 |
兆日科技 |
2014-06-25 |
12601.21 |
4.82% |
6.65% |
是 |
| 600516 |
方大炭素 |
2014-06-25 |
167130.08 |
10.72% |
10.72% |
是 |
| 002167 |
东方锆业 |
2014-06-26 |
73815.41 |
15.66% |
17.11% |
是 |
| 002564 |
张化机 |
2014-06-26 |
83820.00 |
17.84% |
27.30% |
是 |
| 600888 |
赛轮股份 |
2014-06-26 |
206271.30 |
40.95% |
48.25% |
是 |
昨日报告推荐
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机构客户联系信息
华东机构部
华北机构部
华南机构部
海外业务部
总结
本次晨会总结涵盖了多个方面，包括市场指数表现、重点推荐的公司公告、行业动态、经济数据、证券发行及解禁信息等。重点推荐了中捷股份、金龙汽车、白酒行业（贵州茅台、古井贡酒、洋河股份）等，均体现出对公司未来发展的看好。同时，提到了多个行业趋势和政策动向，为投资者提供了详尽的参考。
