20240128-德邦证券-环保与公用事业周报_全国温室气体自愿减排交易市场启动_期待CCER新征程_18页_1mb

公用事业行业周报（2024.01.28）

市场表现：
当周申万公用事业指数上涨301%，环保指数上涨188%。其中火电板块涨幅达559%，环境修复板块上涨554%，展现出强势表现。

行业动态与分析：

环保领域

• CCER市场重启： 全国温室气体自愿减排交易市场启动，标志着碳市场步入新阶段。林业碳汇、环境监测、固废处理等领域迎来机遇。
• 技术发展： 生态环保技术目录涵盖固体废物与土壤修复领域23项新技术，为行业发展提供技术支撑。
• 上市公司机会： 福建雪迪龙、聚光科技、皖仪科技；中国天楹、旺能环境在细分领域表现突出。

公用事业领域

• 新能源政策升级：
  • 山东青岛规定2025年后海上光伏需配置20%储能。
  • 广东省发布新能源集群行动计划，力推海风、光伏、氢能协同发展。
• 电价政策调整： 广东等地上调气电联动电价标准，有望推动绿电交易中心发展。

热门个股分析

重点推荐：

• 综合价值：中国核电、南网科技、中泰股份、华电重工
• 细分领域：林业碳汇（绿茵生态）、垃圾焚烧（旺能环境）

碳市场动态

CCER重启后碳价中枢上移至7287元/吨，林业碳汇与可再生能源项目价值提升。

投资建议：

• 细分方向："节能环保+再生资源"（重点推荐国林科技、倍杰特）
• 能源结构转型（重点推荐：南网科技、中国核电）
• 风光储氢协同发展潜力增大，建议关注储能项目及氢能概念股。

行业风险提示：

• 政策落地不及预期
• 新能源装机竞争加剧
• 国际能源价格波动