20260716-银河期货-国债期货持仓日报_8页_1mb

报告摘要

国债期货持仓日报总结（2026年7月16日）

核心内容概述

本报告提供了2026年7月16日国债期货各合约的成交与持仓数据，涵盖两年期（T）、五年期（TF）、十年期（TL）和三十年期（TS）国债期货。报告分析了各合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量及持仓保证金的变化情况，并列出了主要会员的持仓排名和变动情况。

主要观点与关键信息

1. 成交与持仓概要

合约	收盘价	变动率	成交量	变动率	成交额	变动率	持仓量	变动率	持仓保证金（亿元）
T2609	109.14	-0.05%	84,474	48%	922	48%	375,097	-11,736	81.9
T2612	109.00	-0.05%	3,827	28%	42	28%	20,396	-190	4.4
T2703	108.90	-0.06%	161	53%	2	53%	1,092	-26	0.2
TF2609	106.41	-0.05%	62,104	12%	661	12%	229,729	-7,825	29.3
TF2612	106.33	-0.03%	2,934	16%	31	16%	11,536	390	1.5
TF2703	106.25	-0.03%	253	308%	3	308%	895	17	0.1
TL2609	113.59	-0.24%	78,543	21%	893	21%	172,191	-7,513	68.5
TL2612	113.71	-0.21%	2,863	10%	33	9%	21,612	89	8.6
TL2703	113.39	-0.24%	133	73%	2	72%	1,303	16	0.5
TS2609	102.62	-0.02%	34,441	-1%	707	-1%	92,243	-3,010	9.5
TS2612	102.58	-0.03%	304	-31%	6	-31%	2,286	27	0.2
TS2703	102.55	-0.02%	212	-37%	4	-37%	535	-10	0.1

T2609 合约成交量最高，为84,474手，较前一日增长48%。
TF2703 和 TL2703 成交量增长显著，分别增长308%和73%。
TS2612 成交量下降幅度最大，为-31%。
持仓量方面，T2609、TF2609 和 TL2609 持仓量均有所下降，而 TF2703 和 TL2703 持仓量略有上升。
持仓保证金总体下降，T2609 和 TL2609 合约的持仓保证金下降显著，分别为-11,952亿元和-7,408亿元。

2. 两年期国债期货净持仓

T2609：净持仓主要由 中信期货 和 国泰君安 占据，中信期货 持买单量最高，国泰君安 持卖单量最高。
T2612：净持仓较少，主要由 中信期货、国泰君安 和 银河期货 占据。
T2703：净持仓较低，中信期货 和 国泰君安 为主要持买单和卖单的会员。

3. 五年期国债期货净持仓

TF2609：中信期货 持买单量最高，东证期货 持卖单量最高。
TF2612：东证期货 持买单量最高，广发期货 持卖单量最高。
TF2703：东证期货 持买单量最高，宏源期货 持卖单量最高。
前五席位 持买单量合计为72,284手，持卖单量合计为138,581手，前五席位合计持仓占比达48.8%（买单）和60.3%（卖单）。

4. 十年期国债期货净持仓

TL2609：中信期货 持买单量最高，广发期货 持卖单量最高。
TL2612：宏源期货 持买单量最高，广发期货 持卖单量最高。
前五席位 持买单量合计为99,352手，持卖单量合计为202,747手，前五席位合计持仓占比达48.5%（买单）和54.1%（卖单）。

5. 三十年期国债期货净持仓

TS2609：中信期货 持买单量最高，银河期货 持卖单量最高。
TS2612：中信期货 持买单量最高，广发期货 持卖单量最高。
前五席位 持买单量合计为82,625手，持卖单量合计为87,087手，前五席位合计持仓占比达53.1%（买单）和50.6%（卖单）。

总体趋势

成交量：T2609合约成交量最高，但整体成交量有所下降，TS2612合约成交量下降最为显著。
持仓量：整体持仓量下降，但TF2703和TL2703合约持仓量略有上升。
持仓变化：前五席位和前十席位在各合约中占据较大比例，显示头部机构对市场有较强影响力。
保证金变化：总体持仓保证金下降，但TS2609合约保证金下降幅度较小，显示其市场活跃度较高。

结论

2026年7月16日，国债期货市场整体呈现成交量下降趋势，但部分远期合约（如TF2703和TL2703）成交量显著上升。持仓量整体下降，但部分合约持仓量略有增长。头部会员在各合约中占据主导地位，其持买单和卖单变化对市场影响较大。总体来看，市场情绪偏谨慎，但部分合约表现活跃，可能反映市场对远期利率的预期变化。

展开完整摘要