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江苏磁谷科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

公司基本信息

• 中文名称：江苏磁谷科技股份有限公司
• 英文名称：Jiangsu Magnet Valley Technologies Co., Ltd.
• 法定代表人：徐俊峰
• 成立日期：有限公司成立于1998年5月4日，股份公司成立于2014年10月20日
• 注册资本：5,000万元
• 住所：镇江高新技术产业开发园区四平山路10号
• 所属行业：专用设备制造业（C35）、电气机械和器材制造业（C38）、起重机制造（C3432）、矿山机械制造（C3511）、电工机械专用设备制造（C3561）
• 经营范围：矿山机械、机械传动产品及配件、高低压母线产品及配件、电缆桥架产品及配件、电气控制设备及配件的生产、销售、技术服务及咨询；自营和代理进出口业务

股份挂牌情况

• 股票代码：未提供
• 股票简称：磁谷科技
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1元
• 股票总量：5,000万股
• 转让方式：协议转让
• 挂牌日期：未提供
• 限售安排：控股股东及实际控制人徐俊峰、王焕蓉的股份分三批解除限售，每批为挂牌前持股的三分之一；发起人股份自公司成立一年内不得转让

股权结构

• 徐俊峰：持股3,171.5万股，占比63.43%
• 王焕蓉：持股1,828.5万股，占比36.57%
• 合计：5,000万股，占比100%

公司业务

主营业务

• 公司主要从事除铁器、永磁-机械力转换设备及部分电气类产品的研发、设计、生产与销售。
• 除铁器是公司核心产品，是主要收入来源。
• 永磁-机械力转换设备包括起重永磁铁、永磁耦合联轴器、永磁耦合调速器等，是未来收入增长的重要支撑。
• 电气类产品包括管型母线和电缆桥架，其中电缆桥架是公司主营产品，管型母线为技术储备产品。

产品分类及应用

类别	产品类型	主要产品	应用范围
磁力类	除铁设备	电磁除铁器、永磁除铁器	煤炭、电力、码头、钢铁、水泥等
磁力类	起重永磁铁	JQYD系列	钢厂、船厂、重型机械制造、物流、港口等
磁力类	磁力驱动	永磁耦合联轴器、永磁耦合调速器	冶金、发电、石化、水处理、采矿、造纸等
电气类	管型母线	高压管母线、铸造母线	电网输电、变电站、大电流融冰装置等
电气类	电缆桥架	电缆桥架	工矿企业、电信、广播电视等

产品特点

• 除铁器：具有耗能低、安全环保、使用寿命长等特点，公司拥有多个专利技术，如自动卸铁系统、蜂窝式散热体、隔爆结构等。
• 起重永磁铁：采用永磁磁场，无需励磁线圈，无温升，安全性高，可远程控制，节能效果显著，最大吸吊吨位可达200吨。
• 永磁驱动设备：包括永磁耦合联轴器和永磁耦合调速器，具有非接触式传动、节能、无谐波、结构紧凑等优点。

重大风险提示

一、宏观经济下行引致的应收账款回收风险

• 公司下游客户多为煤炭、港口、钢铁等对宏观经济敏感的行业，近年来宏观经济下行导致应收账款回收存在风险。
• 公司正在积极拓展大吨位起重永磁铁市场，并推广永磁耦合联轴器，以降低对传统行业的依赖。

二、市场风险

• 除铁器下游行业处于去产能周期，对上游产品需求下降，增长难度较大。
• 新产品大吨位起重永磁铁和永磁耦合联轴器面临市场开拓压力和不确定性。

三、业务结构调整引致的业绩下滑风险

• 公司正在调整业务结构，减少除铁器销售，专注于新产品市场，可能导致现有产品收入增长受限。
• 新产品市场开拓需要时间和资金，若客户接受度低于预期，可能影响公司业绩。

四、核心技术人员和营销人员流失风险

• 公司处于业务转型期，对研发人员和营销人员有较高要求，存在技术人员和营销人员流失风险。

五、政府补助等非经常性损益变动风险

• 2012年、2013年、2014年1-7月，公司分别获得政府补助179,450元、4,552,500元、14,200元，非经常性损益占比较高。
• 随着政府补助减少，公司对研发和盈利能力的影响可能增大。

六、高新技术企业税收优惠变动风险

• 公司曾享受高新技术企业所得税减免，但该优惠已于2013年12月31日到期，若未来政策变化或公司不再符合高新技术企业认定条件，将影响经营业绩。

七、实际控制人控制不当风险

• 徐俊峰和王焕蓉为共同实际控制人，合计持股99.99%。若其不当控制公司，可能损害其他股东权益。

财务数据

最近两年及一期主要财务指标

项目	2014年1-7月	2013年	2012年
营业收入（万元）	5,851.64	9,238.31	9,703.82
净利润（万元）	768.78	1,133.63	1,973.60
毛利率（%）	50.79	47.26	55.94
资产负债率（%）	52.43	43.71	59.62
流动比率（倍）	1.51	1.78	1.31
速动比率（倍）	1.19	1.34	0.93

主要财务数据说明

• 公司财务基础在报告期内已得到规范，申报财务报表真实反映经营状况。
• 公司已补缴历史所得税并取得完税证明，未对财务报表产生影响。

公司治理

三会制度

• 公司股东大会、董事会、监事会制度健全，运行正常。
• 董事会成员包括徐俊峰（董事长）、王焕蓉（董事）、黄建华（董事、总经理）、何宏（董事、常务副总经理）、谢小芳（董事、证券事务代表）。
• 监事会成员包括刘军丹（监事会主席）、何金华（职工监事）、陈烨（监事）。

控股股东及实际控制人

• 徐俊峰和王焕蓉为共同实际控制人，合计持股99.99%。
• 二人未签署一致行动人协议，但通过实际表决一致行动，对公司经营有决定性影响。

相关机构

主办券商

• 国信证券股份有限公司
• 项目负责人：魏其芳
• 项目成员：高源、黄发智、许敏慧

律师事务所

• 国浩（北京）律师事务所（特殊普通合伙）
• 经办律师：张丽欣、田璧

会计师事务所

• 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）
• 经办注册会计师：吴恒青、常四新

资产评估机构

• 江苏华信资产评估有限公司
• 经办注册评估师：谢英朗、李军

证券登记结算机构

• 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

证券交易场所

• 全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

江苏磁谷科技股份有限公司是一家专注于磁力类设备及部分电气类产品的研发、设计、生产和销售的高新技术企业。公司主要产品包括除铁器、起重永磁铁、永磁耦合联轴器等，广泛应用于煤炭、电力、钢铁等行业。公司目前面临的主要风险包括宏观经济下行带来的应收账款回收风险、市场风险、业务结构调整带来的业绩下滑风险、核心技术人员和营销人员流失风险、政府补助变动风险以及实际控制人控制不当风险。公司通过自主研发和专利布局，在技术上具备一定优势，但其业务转型仍需时间验证。公司财务基础在报告期内已得到规范，但历史上存在一定的薄弱环节。公司治理结构健全，三会制度运行正常，且未出现违法违规情况。公司由国信证券推荐挂牌，相关中介机构包括律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等，确保公开转让过程的合规性与透明度。