20230827-华鑫证券-传媒行业周报_体育体验经济及AI应用9月热度有望持续_20页_1mb

传媒行业周报分析与总结

投资要点

• 8月中下旬中报落地后，9月关注AI+应用板块新产品推出及亚运会驱动体育产业链。
• AI应用板块在2023年2-5月热度高，6月震荡，7月以来因中报业绩带来震荡，8月暑假档票房推动传媒板块热度。
• 重点推荐蓝光传媒板块，包括风语筑、浙文互联、蓝色光标、哔哩哔哩、芒果超媒等，涉及虚实融合、定制化模型、亚运会营销等方向。

本周观点

• 主业修复：8月中下旬中报落地后，关注三季度主业修复进展。
• 外部事件：9月谷歌开发者大会、抖音开发者大会、苹果发布会、亚运会等将推动传媒板块。
• AI+应用：板块估值修复与重估，关注新产品推出（如9月蓝光标的定制化模型）。
• 体育新消费：亚运会带动数字营销、电竞赛事、数字展览展示等场景。

重点推荐个股及逻辑

1. 风语筑（603466）：与博物馆合作，推动虚实融合体验。
2. 浙文互联（600986）：完成定增，加码AI营销体系，为亚运会官方线上品牌供应商。
3. 蓝色光标（300058）：与京东合作AIGC代言视频，9月发布定制化模型。
4. 哔哩哔哩（9626）：新番定档，盈利能力提升。
5. 芒果超媒（300413）：《披荆斩棘第三季》热播，关注招商进展。
6. 其他推荐：华策影视（9月新片）、中信出版（数字阅读场景）、青瓷游戏（国漫新品）、电魂网络（亚运会参赛）等。

风险提示

• 行业竞争风险、政策变动、业绩不及预期、疫情波动、宏观经济风险。