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光大期货金融期货日报总结（2026年04月30日）

核心内容概述

2026年4月30日的金融期货日报对当日市场走势、价格变动及宏观背景进行了分析，重点关注股指、国债及汇率等市场表现。整体来看，市场在经济数据良好、科技行业表现强劲的背景下呈现震荡走势，投资者需关注地缘政治风险与通胀预期对资产价格的影响。

一、研究观点

股指

• 市场表现：市场全天低开高走，沪指重返4100点上方，创业板指涨超2%。个股涨多跌少，沪深京三市约4000股飘红，超百股涨停。
• 经济数据：中国一季度GDP同比增长5.0%，处于增速目标上沿，固定资产投资由负转正，进出口增速创近五年最高。
• 宏观背景：全球经济复苏背景下海外需求回暖，带动国内出口增长，同时国内新质生产力投资端发力，基建增速加快。
• 地缘政治：美伊谈判陷入停滞，市场不确定性上升，但主流观点认为后续谈判会相向而行。
• 通胀预期：能源价格中枢上涨带来的通胀压力被广泛关注，市场预期年内美联储可能不降息，日本、欧洲等地可能进入加息周期。
• 市场风格：科技行业确定性增强，AI上下游企业如三星、Anthropic等一季度财报表现亮眼，市场风格或重新回归科技题材。
• PPI影响：国内PPI转正对市场影响偏中性，需关注价格上涨预期能否向下游传导，海外需求的强弱是关键。

国债

• 市场表现：国债期货主力合约普遍上涨，30年期主力合约涨0.2%，10年期涨0.06%，5年期涨0.05%，2年期涨0.02%。
• 资金面：中国央行4月29日开展259亿元7天期逆回购，中标利率1.4%，净投放199亿元。
• 收益率走势：30年期国债活跃券利率自阶段性高点2.37%回落至2.21%，已修复至中东冲突发酵前水平，通胀担忧带来的冲击基本释放，长端及超长端国债收益率进一步下行动力弱化。
• 市场格局：行情由前期单边下行转向阶段性止涨震荡格局，市场对收益率的预期趋于平稳。

二、日度价格变动

股指期货

• IH：涨0.57%（2,947.0）
• IF：涨1.35%（4,766.0）
• IC：涨2.17%（8,270.0）
• IM：涨1.76%（8,246.0）

股票指数

• 上证50：涨0.58%（2,967.5）
• 沪深300：涨1.10%（4,810.3）
• 中证500：涨1.69%（8,342.4）
• 中证1000：涨1.41%（8,343.1）

国债期货

• TS：涨0.02%（102.59）
• TF：涨0.06%（106.25）
• T：涨0.08%（108.68）
• TL：涨0.27%（113.40）

三、市场消息

1. A股表现：市场低开高走，沪指重返4100点上方，创业板指涨超2.52%，全市场超百股涨停。
2. 板块表现：锂电池、有色、稀土、食品等板块涨幅居前，小家电、减肥药、军工电子等板块小幅下跌。
3. 个股数据：3731只个股上涨，118只个股涨停，1338只个股下跌，38只个股跌停，22只股票炸板，炸板率20%。

四、图表分析

股指期货走势

• 图1：IH、IF主力合约走势
• 图2：IM、IC主力合约走势
• 图3：IH当月基差走势
• 图4：IF当月基差走势
• 图5：IC当月基差走势
• 图6：IM当月基差走势

国债期货走势

• 图7：国债期货主力合约走势
• 图8：国债现券收益率走势
• 图9：2年期国债期货基差
• 图10：5年期国债期货基差
• 图11：10年期国债期货基差
• 图12：30年期国债期货基差
• 图13：2年期国债期货跨期价差
• 图14：5年期国债期货跨期价差
• 图15：10年期国债期货跨期价差
• 图16：30年期国债期货跨期价差
• 图17：跨品种价差

汇率走势

• 图19：美元对人民币中间价
• 图20：欧元对人民币中间价
• 图21：远期美元兑人民币1M
• 图22：远期美元兑人民币3M
• 图23：远期欧元兑人民币1M
• 图24：远期欧元兑人民币3M
• 图25：美元指数
• 图26：欧元兑美元
• 图27：英镑兑美元
• 图28：美元兑日元

五、成员介绍

• 朱金涛：光大期货研究所宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，负责股指期货研究、宏观基本面量化、行业板块研究、指数财报分析及市场资金面跟踪。

六、免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、可靠性或完整性。
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