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2021年1月私募基金月报总结

核心内容概览

2021年1月，A股市场整体震荡，主要指数表现如下：

• 上证综指：收益率0.29%
• 万得全A：收益率-0.10%
• 沪深300：收益率2.70%
• 中证全债、中证国债、中证企业债：收益率分别为0.29%、0.10%、0.27%

私募基金整体表现较好，平均收益率为5.03%。其中：

• 定向增发类产品表现最优，平均收益率达6.95%
• 管理期货类产品表现最差，平均收益率为0.95%

所有策略均取得正收益，股票多头类产品表现突出，其平均收益为5.98%，最大月收益为88.99%，最小月收益为-57.70%。

主要观点

• 市场行情：A股市场在1月份呈现震荡格局，部分指数如创业板指和中小板指涨幅较大，而万得全A则略有下跌。
• 私募基金业绩：私募基金整体收益表现良好，且所有策略均取得正收益，显示出市场环境对私募基金的有利面。
• 策略表现差异：定向增发类产品表现最佳，而管理期货类产品表现最差，显示出不同策略在市场波动中的适应性差异。
• 收益风险指标：新三板类产品在收益风险比方面表现突出，策略分类下基金年化夏普率、索丁诺比率和卡玛比率均较高，表明其风险调整后的收益表现优异。
• 产品新发与清盘：1月份股票多头类产品新设数量较多，为1173只，而管理期货类产品新设52只。同时，股票多头类产品清盘数量也较多，为206只。

关键信息

各策略表现较好的产品

• 股票多头：如“鸿风资产成长精选2号”、“青雅訴禕一期”等，收益表现优异，其中“鸿风资产成长精选2号”期间收益率高达88.99%。
• 股票市场中性：如“私募工场圣雅阳光三号”、“银叶量化对冲1期”等，表现稳定。
• 股票多空：如“尚道新乾坤灵活策略对冲”、“华安合鑫稳健一期”等，收益表现较好。
• 新三板：如“希瓦小牛5号基金”、“融启月月盈三号量化对冲基金”等，表现突出。
• 管理期货：如“正淄汇金一期”、“旭冕华鑫1号”等，收益表现良好。
• 多策略：如“嘉怡合瑗”、“友標領六号”等，表现较为稳定。
• 债券基金：如“青雅投资增强收益债券型”、“谊恒金闰强债1号”等，收益表现较好。
• 组合基金：如“排排网MOM多策略精选2期”、“果实资本-精英汇4C号FOF”等，收益表现稳定。
• 套利策略：如“洹睿韵峰3号”、“查理投资价值套利稳健型二号”等，收益表现良好。
• 宏观策略：如“安源富享趣投宏观策略1号”、“兆信飞翔2号”等，收益表现较为稳定。
• 定向增发：如“富善投资-汇远量化定增1期基金”、“玄元定增1号”等，收益表现较好。

产品新发及清盘

• 新发产品：1月份股票多头类产品新设1173只，股票市场中性类产品新设10只，股票多空类产品新设2只，管理期货类产品新设52只，多策略类产品新设28只，债券基金类产品新设11只，组合基金类产品新设22只，套利策略类产品新设7只，宏观策略类产品新设5只。
• 清盘产品：1月份股票多头类产品清盘206只，股票市场中性类产品清盘6只，股票多空类产品清盘3只，管理期货类产品清盘14只，多策略类产品清盘10只，债券基金类产品清盘8只，组合基金类产品清盘2只，套利策略类产品清盘3只，宏观策略类产品清盘7只，定向增发类产品清盘3只。

风险提示

• 本报告基于历史数据统计，不构成投资建议。
• 数据截止时间为2021-01-29，可能存在一定的滞后性。

图表目录

• 图1：各策略产品2021年1月收益分布箱型图
• 图2：各私募基金策略指数表现
• 图3：各策略新发产品数量变化趋势
• 图4：各策略清盘数量变化趋势

表格目录

• 表1：各主要市场指数表现
• 表2：2021年1月各策略产品收益分布
• 表3：各策略产品各阶段收益表现
• 表4：各策略产品收益风险表现
• 表5：2021年1月综合表现较好的股票多头产品
• 表6：2021年1月综合表现较好的股票市场中性产品
• 表7：2021年1月综合表现较好的股票多空产品
• 表8：2021年1月综合表现较好的新三板产品
• 表9：2021年1月综合表现较好的管理期货产品
• 表10：2021年1月综合表现较好的多策略产品
• 表11：2021年1月综合表现较好的债券基金产品
• 表12：2021年1月综合表现较好的组合基金产品
• 表13：2021年1月综合表现较好的宏观策略产品
• 表14：2021年1月综合表现较好的套利策略产品
• 表15：2021年1月综合表现较好的定向增发产品
• 表16：各策略新发产品数量
• 表17：各策略清盘数量