EBA欧洲银行-EBA-GL-2014-06-Guidelines-on-Recovery-Plan-Scenarios_40页_699kb

总结：EBA/GL/2014/06 指导方针

核心内容

EBA/GL/2014/06 是根据《银行恢复与解决指令》（BRRD）第5(7)条，由欧洲银行管理局（EBA）与欧洲系统风险委员会（ESRB）合作制定的指导方针。该文件旨在规范金融机构在制定恢复计划时应考虑的严重宏观经济和金融压力情景的范围。

主要观点

• 恢复计划的目的：恢复计划的目标不是预测危机的发生，而是识别可用于应对危机的措施，并评估这些措施是否足够稳健和多样化，以应对各种类型的冲击。
• 情景类型：恢复计划应包括三种情景：系统性事件、特有事件、以及系统性和特有事件的组合。
• 情景设计原则：情景应基于对机构或集团最相关的事件，考虑其业务模式、资金结构、规模、与其他机构或金融系统的关联性，以及可能存在的脆弱性。
• 情景的严重性：情景应为“接近破产”（near-default）的情况，即威胁机构或集团的生存，但不会导致其完全失败。
• 逆向压力测试：逆向压力测试可作为情景设计的起点，帮助识别最可能威胁机构生存的极端情景。
• 比例性原则：不同规模和复杂性的机构应根据其特点设计相应数量的情景，全球系统重要性机构（G-SILs）和其它系统重要性机构（O-SILs）需考虑至少四种情景。
• 监管要求：金融机构需在危机发生前制定恢复计划，并且不得依赖政府的非常规财政支持。监管机构将评估这些情景是否恰当。

关键信息

情景数量要求

• 所有机构至少应包括三种情景：系统性事件、特有事件、系统性与特有事件的组合。
• G-SILs 和 O-SILs 至少应包括四种情景。

情景类型

• 系统性事件：可能对整个金融系统或实体经济造成严重影响的事件，例如：

  • 重要对手方的失败；
  • 银行间市场流动性下降；
  • 某一主要运营国家的资本外流；
  • 资产价格在多个市场出现不利变动；
  • 宏观经济衰退。

• 特有事件：可能对单一机构、集团或集团内某机构造成严重影响的事件，例如：

  • 重要对手方的失败；
  • 机构声誉受损；
  • 流动性严重流失；
  • 特定资产价格的不利变动；
  • 严重信用损失；
  • 严重操作风险损失。

情景设计原则

• 情景应基于机构或集团的实际情况，考虑其业务、资金模型、规模和关联性。
• 情景应为“接近破产”类型，即足以威胁机构的生存，但不导致其完全失败。
• 情景应包括缓慢和快速发展的负面事件。

实施要求

• 金融机构和监管机构应于2015年1月1日或成员国实施BRRD第5(6)和第7(6)条的日期前遵守这些指导方针。
• 监管机构需通知EBA其是否遵守或计划遵守这些指导方针，逾期未通知将被视为不合规。

监管影响

• 指导方针将有助于提高机构在危机中的准备度，并确保在单一市场内恢复计划的质量和一致性。
• 指导方针的实施将增加合规成本，但有助于建立统一的标准。

附录内容

成本效益分析

• 指导方针的实施成本主要来自监管要求，而非新增的测试范围。
• 机构需测试更多情景，可能导致额外的资源投入。
• 指导方针的益处在于提高恢复计划的有效性，并确保在整个欧盟范围内采用统一的标准。

银行利益相关者小组（BSG）意见

• BSG未提供任何评论。

公众咨询反馈

• 共收到16条反馈，其中2条请求不公开。
• 多数受访者支持指导方针，认为其有助于统一情景测试实践。
• 部分受访者认为指导方针过于详细，需增加灵活性。
• 一些受访者建议加强与国内/国外监管机构的协调，以避免额外成本。
• 有受访者希望明确小型和简单机构的简化义务。

咨询反馈总结

• 指导方针在整体上受到欢迎，但部分机构希望增加灵活性。
• EBA已考虑这些反馈，并在指南中保留了适当灵活性，允许机构根据自身情况选择相关情景。
• 指导方针强调情景设计应与机构的具体情况和风险相关。

结论

EBA/GL/2014/06 为欧盟金融机构在制定恢复计划时提供了情景设计的指导方针，确保恢复计划能够应对各种可能的严重冲击。指南强调情景的多样性、相关性和“接近破产”原则，并考虑了不同机构的规模和复杂性，以实现比例性监管。同时，指南也吸收了公众咨询的反馈，确保在统一标准的同时，给予机构适当的灵活性。