20180306-信达证券-融资融券每日投资参考_15页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为信达证券发布的融资融券日报，内容涵盖上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示及事件投资组合操作。报告旨在提供市场动态与投资参考，但特别提示指出，模型生成的组合收益率存在较大不确定性，不构成投资建议。

上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现

• 沪深两市融资融券余额为9974.07亿元，环比下降0.02%。
• 融资余额为9924.47亿元，环比下降0.03%。
• 融券余额为49.6亿元，环比上升2.34%。
• 融资买入额为348.19亿元，环比下降9%。
• 融资偿还额为351.09亿元，环比下降9.91%。
• 市场指数中，创业板指表现最好，上涨1.34%；上证综指表现最弱，上涨0.07%。

2. 行业融资规模及指数表现

• 表现较好的行业包括：计算机（+2.19%）、电子（+1.43%）、国防军工（+1.2%）、通信（+1.03%）、商业贸易（+0.86%）。
• 表现较弱的行业包括：钢铁（-1.66%）、食品饮料（-1.19%）、建筑材料（-1.06%）、采掘（-0.8%）、家用电器（-0.74%）。
• 融资余额占流通市值比例及增速较高的行业有：建筑材料（+2.1%）、食品饮料（+1.53%）、农林牧渔（+1.25%）。
• 融资余额占流通市值比例及增速较低的行业有：通信（-0.89%）、计算机（-1.84%）。

3. 标的ETF基金表现

• 涨幅前三名的ETF基金：华夏中小板ETF（+0.47%）、易方达沪深300非银ETF（+0.36%）、南方深成ETF（+0.17%）。
• 跌幅前三名的ETF基金：国投瑞银沪深300金融地产ETF（-2.28%）、易方达恒生H股ETF（-1.11%）、交银180治理ETF（-1.11%）。

4. 标的股票表现及融资规模

• 涨幅前五名的股票：用友网络（+9.99%）、浙江东方（+9.99%）、佳都科技（+9.99%）、大众公用（+9.95%）、浙江医药（+8.33%）。
• 跌幅前五名的股票：鲁西化工（-10%）、方大炭素（-9.92%）、山西焦化（-8.25%）、三钢闽光（-7.21%）、云铝股份（-5.85%）。
• 五日量比前五名的股票：大众公用（4.48）、天音控股（4.28）、威创股份（4）、张江高科（3.38）、紫江企业（3.33）。
• 融资余额占流通市值比例前十名的股票包括：全柴动力（26.27%）、华平股份（23.74%）、数码科技（22.45%）等。
• 融资余额占流通市值比例增速前十名的股票包括：威创股份（+10.54%）、海大集团（+8.95%）、四川九洲（+8.57%）等。

5. 标的股票大宗交易

• 上一交易日发生大宗交易的股票有新和成、软控股份、四维图新等9只。
• 其中，新和成成交价为34.29元，折价率为-8.00%；软控股份成交价为7.75元，折价率为-9.99%。

今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

• 今日共有51只标的股票停牌，其中2只复牌：海虹控股、中润资源。
• 停牌原因多为重大资产重组或拟筹划重大资产重组。

2. 大股东增减持

• 今日披露，有2只股票大股东增持：中鼎股份、东华软件。
• 有2只股票大股东减持：阳光城。

3. 标的股票增发

• 今日共有1只股票涉及增发事件，即西藏城投，为增发公告日。

4. 标的股票分红送转

• 今日共有5只股票涉及分红送转事件，其中3只发布董事会预案，2只股东大会通过。

5. 业绩报告发布

• 今日共有3只股票发布业绩报告，3只发布业绩快报，1只发布业绩预告。

6. 限售股解禁

• 未来7个交易日内，共有14只标的股票涉及限售股解禁，包括号百控股、郑煤机、奋达科技等。

事件投资组合操作

• 今日建仓股票：无。
• 今日拟平仓股票：宝钢股份、太钢不锈等2只。
• 上一交易日组合收益率为-0.1%，累计收益率为118.4%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指57.26、29.83及76.95个百分点。

关键信息总结

• 市场整体融资规模略有下降，但融券规模有所上升。
• 创业板指表现优于上证综指，多个行业如计算机、电子、国防军工等表现良好。
• 大宗交易涉及的股票多数出现折价，其中新和成和软控股份折价幅度较大。
• 大股东增减持信息中，中鼎股份和东华软件被增持，阳光城被减持。
• 限售股解禁事件较多，可能对市场流动性产生影响。
• 事件投资组合在上一交易日表现优于主要指数，但需注意模型的不确定性。