20251201-广发期货-_金融_日报_5页_1mb

股指期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的股指期货价差日报，涵盖期现价差、跨期价差、跨品种比值等关键指标，用于分析市场走势与资金流动情况。

主要观点

• 期现价差：整体呈现负值，表明期货价格低于现货价格。
• 跨期价差：不同期限合约之间的价差变化各异，反映了市场对未来走势的预期。
• 跨品种比值：不同股指期货品种之间的比值变化，有助于判断市场偏好与套利机会。

关键信息

I. 期现价差

品种	最新值	较前一日变化	历史分位数	全历史分位数
IF期现价差	-70.86	1.94	44.60%	79.60%
IH期现价差	-6.42	3.45	31.50%	30.40%
IC期现价差	-57.35	-2.27	38.50%	15.00%
IM期现价差	-73.41	6.21	80.00%	72.00%

II. II跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史分位数	全历史分位数
次月-当月	-15.20	0.40	28.20%	28.50%
季月-当月	-33.40	-1.00	40.50%	32.30%
远月-当月	81.40	3.60	26.20%	23.40%
季月-次月	-18.20	-1.40	54.90%	33.80%
远月-次月	-66.20	-4.00	28.60%	23.50%
远月-李月	-48.00	2.60	5.70%	13.90%

III. III跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史分位数	全历史分位数
次月-当月	-3.80	1.40	29.50%	40.60%
季月-当月	-4.20	2.60	35.20%	49.40%
远月-当月	-15.80	1.40	44.20%	46.30%
季月-次月	-0.40	1.20	51.20%	56.20%
远月-次月	-12.00	0.00	34.00%	44.00%
远月-李月	-11.60	-1.20	24.10%	35.90%

IV. KC跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史分位数	全历史分位数
次月-当月	-56.20	2.00	41.80%	21.80%
季月-当月	-173.20	-5.80	36.00%	19.80%
远月-当月	-382.20	-6.20	11.00%	8.60%
季月-次月	-117.00	-7.80	79.50%	20.20%
远月-次月	-326.00	-8.20	10.60%	7.40%
远月-李月	-709.00	-0.40	0.80%	1.10%

V. 跨品种比值

比值类型	最新值	较前一日变化	历史分位数	全历史分位数
中证500/沪深300	1.5534	0.0139	76.20%	63.00%
中证500/上证50	2.3678	0.0291	81.50%	69.50%
沪深300/上证50	1.5743	0.0051	84.00%	91.80%
中证1000/沪深300	1.6202	0.0130	69.60%	51.30%
IC/IF	1.5478	0.0128	79.90%	83.50%
IC/H	2.3536	0.027/	84.00%	89.20%
IF/II	1.5206	0.0040	83.20%	90.30%
IM/IF	1.6114	0.0135	70.90%	70.90%

免责声明

本报告中的信息均来源于广发期货认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告内容仅供参考，投资者据此投资，风险自担。未经授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或修改。

国债期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的国债期货价差日报，涵盖基差、跨期价差及跨品种价差等关键指标，用于分析市场走势与资金流动情况。

主要观点

• 基差：整体呈现负值，表明期货价格低于现货价格。
• 跨期价差：不同期限合约之间的价差变化各异，反映了市场对未来走势的预期。
• 跨品种价差：不同国债品种之间的价差变化，有助于判断市场偏好与套利机会。

关键信息

I. 基差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数
TS基差	-0.0219	0.0376	22.10%
TF基差	-0.0380	0.0111	41.60%
T基差	0.0777	0.0479	51.10%
TL基差	0.4019	-0.0362	67.50%

II. TS跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	上市以来百分位数
当季-下季	0.0400	0.0200	31.20%
当季-隔季	-0.0020	0.0550	20.80%
下季-隔季	-0.0420	0.0000	14.30%

III. TF跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	上市以来百分位数
当季-下季	-0.0350	0.0550	22.70%
当季-隔季	-0.0600	0.0000	22.70%
下季-隔季	-0.0250	0.0000	21.60%

IV. T跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	上市以来百分位数
当季-下季	0.2100	-0.0100	43.00%
当季-隔季	0.1450	0.0050	29.10%
下季-隔季	-0.0650	0.0150	11.30%

V. TL跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	上市以来百分位数
当季-下季	0.2400	0.0300	-
当季-隔季	0.1100	0.0700	-
下季-隔季	-0.1300	0.0400	-

VI. 跨品种价差

价差类型	最新值	较前一日变化	上市以来百分位数
TS-TF	-3.3670	0.0130	12.70%
TS-T	-5.5620	-0.0570	15.50%
TF-T	-2.1950	-0.0700	16.10%
TS-TL	-12.1120	-0.0820	-
TF-TL	-8.7450	-0.0950	-
T-TL	-6.5500	-0.0250	-

免责声明

本报告中的信息均来源于广发期货认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告内容仅供参考，投资者据此投资，风险自担。未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或修改。

贵金属期现日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的贵金属期现日报，涵盖国内与外盘期货收盘价、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等关键信息。

主要观点

• 国内贵金属：AU、AG、PT、PD合约价格均上涨，但涨幅差异较大。
• 外盘贵金属：COMEX黄金、白银、铂金、钯金价格均上涨，且涨幅明显。
• 现货价格：伦敦金、银及上金所贵金属价格均上涨，但涨跌幅差异较大。
• 基差与比价：期货价格与现货价格之间的基差缩小，比价波动不大。
• 利率与汇率：美债收益率微涨，美元指数微跌，人民币汇率微跌。
• 库存与持仓：整体库存变化不大，但部分合约持仓变动显著。

关键信息

一、国内期货收盘价

品种	11月28日	11月27日	涨跌	涨跌幅	单位
AU2602合约	953.92	947.16	6.76	0.71%	元/克
AG2602合约	12727	12525	202	1.61%	元/千克
PT2606合约	430.30	405.00	25.3	6.25%	元/克
PD2606合约	370.60	365.00	5.60	1.53%	元/克

二、外盘期货收盘价

品种	11月28日	11月27日	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX黄金主力合约	4256.40	4196.10	60.3	1.44%	美元/盎司
COMEX白银主力合约	57.09	53.76	3.33	6.18%	美元/盎司
NYMEX铂金主力合约	1683.70	1598.80	84.9	5.31%	美元/盎司
NYMEX钯金主力合约	1499.00	1464.50	34.5	2.36%	美元/盎司

三、现货价格

品种	11月28日	11月27日	涨跌	涨跌幅	单位
伦敦金	4218.55	4156.88	61.67	1.48%	美元/盎司
伦敦银	56.40	53.37	3.02	5.66%	美元/盎司
现货铂金	1640.00	1604.00	36.0	2.24%	美元/盎司
现货钯金	1448.00	1423.00	25.0	1.76%	美元/盎司
上金所黄金T+D	947.41	943.13	4.28	0.45%	元/克
上金所白银T+D	12545	12209	336	2.75%	元/千克
上金所铂金9995	432	429	3	0.72%	元/克

四、基差

品种	现值	前值	涨跌	历史分位数
黄金TD-沪金主力	-6.51	-4.03	-2.48	1.20%
白银TD-沪银主力	-182	-316	134	3.20%
伦敦金-COMEX金	-37.85	0.00	-37.85	13.60%
伦敦银-COMEX银	-0.69	0.00	-0.69	8.10%

五、比价

比价类型	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX金/银	74.56	78.05	-3.49	-4.47%	/
上期所金/银	74.95	75.62	-0.67	-0.88%	/
NYMEX铂/钯	1.12	1.09	0.03	2.89%	/
广期所铂/钯	1.16	1.11	0.05	4.64%	/

六、利率与汇率

指标	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
10年期美债收益率	4.02	4.00	0.02	0.5%	%
2年期美债收益率	3.47	3.45	0.02	0.6%	%
10年期TIPS国债收益率	1.79	1.77	0.02	1.1%	%
美元指数	99.44	99.55	-0.11	-0.11%	/
离岸人民币汇率	7.0713	7.0742	-0.0029	-0.04%	/

七、库存与持仓

指标	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
上期所黄金库存	90873	90423	450	0.50%	千克
上期所白银库存	558882	546976	11906	2.18%	千克
COMEX黄金库存	36357103	36566693	-209590	-0.57%	盎司
COMEX白银库存	456772056	458086707	-1314651	-0.29%	盎司
COMEX黄金注册仓单	18112394	19241895	-1129501	-5.87%	盎司
COMEX白银注册仓单	138281272	150238760	-11957488	-7.96%	盎司
SPRD黄金ETF持仓	1045	1045	0.00	0.00%	吨
SLV白银ETF持仓	15611	15582	28.21	0.18%	吨

免责声明

本报告中的信息均来源于广发期货认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告内容仅供参考，投资者据此投资，风险自担。未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或修改。

集运产业期现日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的集运产业期现日报，涵盖集运指数、期货价格及基差、基本面数据等关键信息。

主要观点

• 集运指数：SCFIS（欧洲航线）大幅上涨，SCFIS（美西航线）小幅下跌，表明欧洲航线运力需求上升。
• 期货价格：EC合约价格整体上涨，基差明显缩小，显示期货市场对现货价格的预期趋近。
• 基本面数据：运力供给稳定，港口准班率和挂靠情况改善，月度出口金额下降，海外经济指标略降。

关键信息

一、集运指数

结算价指数	11月24日	11月17日	涨跌	涨跌幅	单位
SCFIS（欧洲航线）	1639.37	1357.67	281.7	20.75%	点
SCFIS（美西航线）	1107.85	1238.42	-130.6	-10.54%	点
上海出口集装箱运价	1393.56	1451.38	-57.8	-3.98%	点
SCFI（欧洲）	1404	1367	37.0	2.71%	美元/TEU
SCFI（美西）	1632	1645	-13.0	-0.79%	美元/FEU
SCFI（美东）	2428	2384	44.0	1.85%	点

二、期货价格及基差

合约	11月28日	11月27日	涨跌	涨跌幅	单位
EC2602(主力)	1471.9	1387.7	84.2	6.07%	点
EC2604	1072.2	1054.6	17.6	1.67%	点
EC2506	1215.2	1190.1	25.1	2.11%	点
EC2508	1339.0	1310.8	28.2	2.15%	点
EC2510	1021.0	1012.2	8.8	0.87%	点
EC2512	1631.1	1612.9	18.2	1.13%	点
基差(主力)	167.5	251.7	-84.2	-33.46%	点

三、基本面数据

指标	11月30日	11月29日	环比	百分比变化	单位
全球集装箱运力供给	3349.19	3349.19	0.00	0.00%	万TEU
港口准班率(上海)	49.08	42.77	6.31	14.75%	%
港口挂靠情况(上海)	326.00	311.00	15.00	4.82%	个
月度出口金额	3053.53	3284.57	-231.04	-7.03%	亿美元
欧元区:综合PMI	52.40	52.50	-0.10	-0.19%	点
欧盟消费者信心指数	-13.60	-13.50	-0.10	-0.74%	点
美国制造业PMI指数	48.70	49.10	-0.40	-0.81%	点
OECD综合领先指标	100.51	100.45	0.06	0.06%	点

免责声明

本报告中的信息均来源于广发期货认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告内容仅供参考，投资者据此投资，风险自担。未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或修改。