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报告摘要

市场数据与投资观点总结

核心内容概述

本文提供了2016年6月16日中国及全球市场的重要数据，包括主要股指、行业表现、商品期货、外汇数据、投资建议、行业策略、公司分析等。此外，还包含多个行业和公司的投资观点，为投资者提供了全面的市场分析与策略建议。

国内市场指数表现

指数	当前指数	1日涨跌幅	5日涨跌幅	本年涨跌幅
上证综指	2873	-0.5%	-2.2%	-12.8%
深证成指	10115	-0.6%	-2.2%	-13.0%
创业板指	2101	-1.3%	-4.3%	-15.6%
中证 500	5931	-0.4%	-1.9%	-15.1%
沪深 300	3095	-0.7%	-2.6%	-10.8%
中小板指	6672	-0.6%	-2.2%	-13.4%

整体来看，国内主要股指在短期内和年内均呈现下跌趋势，市场情绪偏谨慎。

表现最好的前五行业

行业	指数	1日涨跌幅	5日涨跌幅	本年涨跌幅
有色金属	3678	+2.2%	+3.2%	+4.7%
电气设备	5812	+1.2%	+0.5%	-10.3%
电子	3043	+0.5%	-0.7%	-5.2%
机械设备	1514	+0.3%	-1.0%	-15.0%
综合	3061	+0.2%	-2.5%	-18.1%

有色金属行业表现最佳，涨幅显著；电子、机械设备等虽短期涨幅有限，但具备一定的增长潜力。

表现最差的前五行业

行业	指数	1日涨跌幅	5日涨跌幅	本年涨跌幅
交通运输	2628	-1.2%	-3.9%	-19.4%
传媒	1265	-1.2%	-7.7%	-22.7%
休闲服务	5418	-1.0%	-2.6%	-18.4%
建筑装饰	2468	-1.0%	-3.6%	-17.0%
电气设备	5812	-1.2%	-4.4%	-18.1%

交通运输、传媒、休闲服务等板块表现较差，面临较大的市场压力。

周边市场表现

市场	当前指数	1日涨跌幅	5日涨跌幅	本年涨跌幅
恒生指数	20038	-2.1%	-5.9%	-6.0%
恒生红筹	3446	-2.3%	-7.2%	-12.0%
日经225	15434	-3.0%	-7.4%	-16.4%
道琼斯	17640	-0.2%	-2.0%	+2.9%
标普500	2072	-0.2%	-2.2%	+2.9%
纳斯达克	4835	-0.2%	-2.8%	-1.4%
德国DAX	9607	+0.9%	-6.0%	-6.6%
法国CAC	4172	+1.0%	-6.2%	-7.8%
富时100	5967	+0.7%	-5.3%	-2.1%

周边市场整体表现疲软，日经225、恒生红筹等跌幅较大，而标普500、道琼斯等则略有上涨。

主要商品期货表现

商品	收盘价	1日涨跌幅	5日涨跌幅	本年涨跌幅
NYMX原油	48	0.0%	-6.8%	+29.5%
布伦特原油	47	-3.6%	-10.5%	+25.5%
LME铜	4,537	-2.2%	-0.9%	-3.6%
LME铝	1,604	-1.3%	0.0%	+6.5%
LME锌	1,989	-2.4%	-3.5%	+23.6%
LME镍	8,870	-1.9%	-0.9%	+0.6%
LME锡	17,005	+0.3%	-0.5%	+16.8%
COMEX黄金	1,288	0.0%	+2.1%	+21.3%
COMEX白银	18	0.0%	+2.6%	+26.6%
CBOT大豆	1,149	0.0%	-2.4%	+33.0%
CBOT玉米	429	0.0%	0.0%	+19.7%
ICE11号糖	20	-0.5%	+0.3%	+29.9%

商品期货市场整体偏弱，原油、铜、锌等下跌，而黄金、白银、大豆、玉米、糖类等上涨，但涨幅有限。

外汇市场表现

外汇	收盘价	1日涨跌幅	5日涨跌幅	本年涨跌幅
美元指数	94.6095	0.0%	+0.6%	-4.3%
美元-人民币	6.5860	+0.1%	+0.4%	+0.8%
美元-日元	104.3100	-1.6%	-2.5%	-12.7%
欧元-美元	1.1228	-0.3%	-0.8%	+3.7%
英镑-美元	1.4209	+0.1%	-1.7%	-3.4%

美元指数微幅上涨，但整体偏弱；人民币对美元小幅升值，日元贬值压力较大。

行业与公司投资观点

1. 宏观经济

美联储6月会议决定维持货币政策不变，但未来加息节奏有所放缓，市场不确定性上升。
市场整体处于震荡状态，投资者应防范风险，适当参与。

2. 交运行业

富临运业：切入新能源汽车运营领域，推进充电桩建设及新能源汽车运营，预计2016-2017年净利润分别为3.0亿元和3.4亿元，维持“增持”评级。
顺丰（鼎泰新材）：最新借壳预案已更新，公司未来有望成为新能源汽车运营服务平台，具有较大的发展潜力。

3. 轻工制造

潮宏基：聚焦中产女性消费，打造轻奢生态圈，上调“买入”评级，预计2016-2018年EPS分别为0.36、0.42、0.51，对应PE分别为27X、23X、19X。

4. 房地产

绵世股份：是一家“小而美”的公司，账面无有息负债，现金充足，未来发展潜力巨大，首次覆盖给予“增持”评级。

5. 电力行业

东江环保：引入国资股权，提升估值，维持“增持”评级，预计2016-2017年净利润分别为4.26亿和5.42亿。

6. 化工行业

行业观点：2016年下半年聚焦成长性，关注电子化学品、锂电材料、供给侧改革、农资行业等，推荐万润股份、万华化学、福斯特、飞凯材料等。

7. TMT行业

通信行业：寻找确定性机会，推荐中天科技、亨通光电等。
电子行业：基本面环比改善，推荐长电科技、中颖电子、深天马A等。
计算机行业：视频大数据发展迅速，推荐东方网力、佳都科技、汉邦高科等。

8. 机械行业

聚焦智能制造、核电、轨交等高景气细分领域，推荐正业科技、大族激光、康尼机电等。

9. 银行行业

5月金融数据回落，货币政策保持稳健，关注资产质量风险。

10. 钢铁行业

有色金属行业仍以供给侧改革和新能源为主导。

投资建议与评级

行业	投资建议	评级
有色金属	聚焦成长	推荐
通信行业	寻找确定性	推荐
电子行业	基本面改善	推荐
计算机行业	视频大数据	推荐
机械行业	转型分化	增持
房地产行业	小而美、低负债	增持
交通运输行业	转型发展	增持
化工行业	周期分化、聚焦成长	推荐
电力行业	聚焦主业	增持
轻工制造行业	打造轻奢生态圈	增持

新股信息

代码	简称	发行数量（万股）	发行价（元）
300517	海波重科	2560.00	10.04
601966	小康股份	14250.00	5.81
300515	三德科技	2500.00	8.57
002802	洪汇新材	2700.00	9.52
603958	哈森股份	5436.00	9.15
603016	新宏泰	3705.00	-
300519	新光药业	-	12.20
603909	合诚股份	2500.00	10.55
300518	盛讯达	2334.00	22.22
002799	环球印务	2500.00	7.98

部分新股已发布发行信息，具体价格和数量有待进一步公布。

投资评级说明

推荐：相对表现优于市场。
增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间。
中性：相对大盘涨幅在-5%~5%之间。
减持：相对大盘涨幅小于-5%。

风险提示

宏观经济波动风险
行业竞争加剧
政策变化风险
环保政策执行力度不及预期
需求低于预期
估值偏高
信贷资产质量风险
转型进展低于预期

总结

整体市场处于震荡状态，投资者应谨慎操作。有色金属、电子、机械等板块具备一定的增长潜力，而交通运输、传媒等板块表现不佳。新能源汽车运营、轻奢消费、智能制造、视频大数据等细分领域值得关注，部分公司如富临运业、潮宏基、东江环保等获得“增持”评级。投资者需关注政策变化、经济基本面和行业发展趋势，合理配置资产。

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