20230606-华鑫证券-计算机行业周报_微软AI助手定价落地_关注AI+应用_27页_549kb

计算机行业周报摘要

市场表现

• 上周计算机板块涨幅达719%，显著跑赢大盘
• 传媒行业周涨幅967%，计算机位列第二
• 新兴计算机软件板块表现最佳，周涨165%
• 上海启动全域数字人民币试点，推动消费场景应用

核心事件关注点

大模型与AI办公

• 微软Copilot升级至GPT-4，新增Office办公场景集成功能
• Copilot商用定价上调40%，年度订阅需求强劲（1000账户超264万美元）
• 国内大模型迅速跟进：讯飞星火、文心一言、通义千问等多模态模型相继发布
• DeepSpeedChat开源，降低类ChatGPT开发门槛

算力与IDC基建

• 香港IDC市场规模预期2024年达6123亿元
• 上海推进算力调度体系建设，2025年实现市域算力合并调度
• "东数西算"工程加速算力中心建设，带动智能算力523%年复合增长率

硬件设备厂商

• 芯片领域：龙芯中科、寒武纪推进国产CPU研发
• 服务器厂商：浪潮信息、中科曙光占据算力设备市场核心份额

投资策略指引

重点推荐方向

1. 数字经济领域：

• 数字人民币试点标的（拉卡拉、新国都）
• 数据要素市场机制受益企业（数据港、金桥信息）

2. 算力基础设施：

• AI算力设备供应商（浪潮信息、中科曙光）
• ID
  -数据港（603881SH）

3. 安全与信创：

• 密码技术龙头（吉大正元、三未信安）
• 国产替代核心标的（中科曙光、中国长城）

重点标的信息

1. 浪潮信息：PS： 44.65元

• 2023年估值23.27倍，建议"买入"

2. 科大讯飞： 66.88元

• 多模态模型技术领先（营收增长71%）

3. 数据港： 24.46元

4. 金桥信息： 2.81元

风险提示

• 宏观经济波动风险
• 技术迭代不及预期
• 政策实施进度滞后