2021-08-30-港交所-嘉实ＥＳＧ领_嘉实ＥＳＧ领－Ｒ_嘉实中证沪深_300_ESG_领先指数_ETF未经审核中期报告2021_只备英文版本_20页_588kb

HARVEST CSI 300 ESG LEADERS INDEX ETF 半年度报告摘要（2021年1月1日至2021年6月30日）

基金概况

• 基金名称：Harvest CSI 300 ESG Leaders Index ETF，属于Harvest Funds Series (Hong Kong) ETF伞型信托基金。
• 运营期间：2021年3月10日至2021年6月30日。
• 总资产：66,871,073港元，其中投资组合净值为66,759,963港元（占99.83%），其他净资产为111,110港元。

市场表现

• 中国A股在基金运营期间上涨6.2%，与CSI 300 Harvest ESG Leaders指数（7.6%）表现接近，优于CSI 300指数（5.1%）。
• 市场波动驱动因素：
  • 宏观政策收紧担忧导致市场情绪趋弱，但经济基本面仍具韧性。
  • 2021年上半年中国经济增速放缓，零售与工业指标低于预期，但出口保持强劲。
  • 疫情反复（如Delta变种）对消费板块形成压力，但政府维持政策稳定以缓和市场担忧。
• 未来展望：
  • 中国宏观经济仍具增长潜力，受益于更严格的疫情控制和结构性改革。
  • 市场预期中国将引领全球增长，因政策灵活性和ESG导向的高质量企业表现更优。
  • 人民币汇率稳定有利于吸引外资流入。

财务数据

• 资产：
  • 非流动资产：14,827港元（存款准备金）。
  • 流动资产：66,759,963港元（金融资产公允价值变动），其他应收款项及现金等合计322,269港元。
• 负债：
  • 管理费、托管费、审计费及各项应付费用累计349,486港元。
• 综合收益：
  • 收入总额1,595,518港元，包括金融资产公允价值变动收益849,413港元及股息收入486,919港元。
  • 费用总计465,577港元，含交易成本197,548港元、管理费及审计费等。
  • 净收益（税后）1,080,773港元，反映基金整体盈利能力。

投资组合变动

• 主要持仓：
  • 贵州茅台（Kweichow Moutai）占比8.00%，为最大头寸。
  • 隆基绿能（Longi Green Energy Technology）占比3.66%，中国中车（China Railway Group）占比0.51%。
  • 其他重要持仓包括招商银行（中国招商银行）、万华化学、美的集团、中国铝业等。
• 交易活动：
  • 报告期内增持及减持动态，如招商银行增持70,787港元，减持8,700港元。
  • 贵州茅台被增持3,700港元，减持1,100港元。

会计政策

• 采用国际财务报告准则（IFRS），以公允价值计量金融资产，按历史成本调整。
• 各类金融资产及负债的估值方式：
  • 活跃市场交易资产以收盘价为准，非活跃市场则按最佳估计确定公允价值。
  • 交易费用直接计入当期损益，未提前计提。
• 外汇折算：以人民币为功能货币，按交易日及报告日汇率折算，汇率波动计入综合收益。

ESG投资策略

• 跟踪CSI 300 Harvest ESG Leaders指数，该指数选取沪深300成分股中ESG表现领先的公司，按自由流通市值加权。
• 基金通过直接投资标的证券实现完全复制策略，规避互联网平台监管压力及地缘政治风险。

费用与税务

• 管理费、托管费及审计费等合计约46.5万港元，扣除管理费返还等后，实际费用支出较合理。
• 股息所得需缴纳预提所得税，税后收益为1,080,773港元。

总结
该ETF在2021年上半年表现优于沪深300指数，受益于ESG导向的配置策略及中国政策支持。投资组合集中于金融、能源、医药等行业的优质企业，其中贵州茅台为最大持仓。尽管面临宏观经济波动和疫情冲击，基金仍保持稳健收益，未来或延续受益于ESG趋势及人民币资产吸引力。