20210719-国海证券-计算机行业周报_数据安全法实施在即_网络安全备受关注_12页_1mb

文档总结

核心内容

本报告是2021年7月19日发布的计算机行业周报，由国海证券研究所发布，分析师宝幼琛与任春阳共同撰写，评级为推荐。报告聚焦于网络安全、工业软件等领域的投资机会，并结合近期行业动态与重点公司表现，为投资者提供投资建议。

主要观点

1. 网络安全政策利好

• **《中华人民共和国数据安全法》**已于2021年7月19日正式通过，并将于2021年9月1日起施行，标志着“数据”作为新型独立保护对象获得立法认可。
• 上海计划在“十四五”规划中将政府和公共事业单位在网络安全的投入比例提升至10%以上，进一步推动网络安全预算的增加。
• 滴滴等互联网公司数据安全审查事件持续发酵，引起市场对数据安全的关注。

2. 网络安全预算提升趋势

• 国内网络安全投入占信息化的比例约为3%，而欧美发达国家则在10%以上，部分超过15%。因此，国内网络安全预算有望大幅提升。
• 未来预算将重点投向云安全、大数据安全、隐私合规等新技术和新场景，以及安全服务。
• 综合型网络安全厂商（如深信服、奇安信、安恒信息、绿盟科技）将受益于预算的增加。

3. 工业软件发展机遇

• 国产工业软件的发展机遇主要来自三个方面：
  • 智能制造：作为第四次工业革命的核心，软件是智能制造的载体，国内智能制造和工业互联网的推进将显著提升行业景气度。
  • 国产化：外部环境推动关键产品国产替代，尤其在高端市场，外资占比高，政策扶持下国产替代势在必行。
  • 正版化：随着知识产权保护加强，软件正版化和云化趋势下，盗版软件向正版转化，释放潜在市场空间。
• 面临的挑战包括基础薄弱、应用较少、人才缺乏等，但产业协同将助力破局。
• 重点推荐个股：中望软件、霍莱沃、鼎捷软件、宝信软件、能科股份、中控技术、福昕软件。

关键信息

行业表现

• 上周计算机板块（中信分类）上涨2.52%，涨幅排名位列30个行业中第9位，跑赢沪深300指数（0.50%）。

本周建议关注方向

1. 信创：福昕软件、中国软件、诚迈科技、中国长城
2. 工业互联网：中望软件、霍莱沃、用友网络、鼎捷软件、能科股份
3. 智能汽车：中科创达、锐明技术、四维图新
4. 医疗IT：健麾信息、易联众、卫宁健康
5. 金融科技：东方财富、恒生电子、高伟达、宇信科技
6. 电子票据：博思软件、东港股份
7. APM：博睿数据、飞思达科技

重点公司及盈利预测（部分）

风险提示

• 相关产业政策不明确风险
• 市场竞争加剧风险
• 项目实施进展不达预期风险
• 重点公司业绩不达预期风险

行业动态

5G发展

• 截至2021年6月底，我国累计开通5G基站96.1万个，覆盖所有地级以上城市。
• 5G终端连接数约3.65亿户，网民规模达9.89亿，互联网普及率约70.4%。

芯片行业

• 长江存储表示其运营正常，不受紫光集团破产重整直接影响。
• 寒武纪科技获蔚来、上汽、宁德时代投资，进军自动驾驶芯片领域。
• 英特尔计划以约300亿美元收购GlobalFoundries，若属实可能影响其IPO计划。

云计算

• 工信部表示，云计算、区块链等新产业模式发展迅猛。
• IBM宣布收购Bluetab，以扩展其在欧洲和拉丁美洲的数据和混合云咨询服务。

智能汽车

• 丰田旗下自动驾驶子公司Woven Planet收购地图和数据提供商Carmera。

区块链

• CertiK获3700万美元B轮融资。
• 6月份全球加密货币交易量暴跌40.7%。

分析师介绍

• 宝幼琛：本硕毕业于上海交通大学，多次获得新财富、水晶球最佳分析师称号，有7年证券从业经历，专注于计算机行业研究，擅长领域包括云计算、网络安全、人工智能、区块链等。

投资评级标准

• 行业投资评级：

  • 推荐：行业基本面向好，行业指数领先沪深300指数；
  • 中性：行业基本面稳定，行业指数跟随沪深300指数；
  • 回避：行业基本面疲软，行业指数落后沪深300指数。

• 股票投资评级：

  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上；
  • 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间；
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间；
  • 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上。

免责声明

• 本报告风险等级为R3，仅供符合国海证券投资者适当性管理要求的客户使用。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告内容可能涉及版权问题，未经授权不得擅自使用。