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华宝证券2025年2月24日发布的证券研究报告“公募基金周报ETF策略指数跟踪周报2025/2/21”聚焦于多个ETF策略指数的绩效分析。报告关键点总结如下：

报告介绍了六种ETF策略指数，其策略基于量化模型和机器学习，旨在获得超额收益。每个指数的描述、绩效数据和持仓权重均进行了跟踪。

华宝研究大小盘轮动ETF策略指数利用多维技术指标因子预测申万大盘与小盘指数收益差，周度输出信号决定持仓。截至2025/2/21，过去一年超额收益1738%，近月393%，近周130%。持仓以中证1000ETF和中证500ETF为主。

华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数通过量价指标择时，并映射到ETF持仓，覆盖宽基和风格ETF。过去一年超额收益1385%，近月-238%，近周347%。持仓包括创业板成长ETF、科创50ETF等。

华宝研究量化风火轮ETF策略指数结合基本面、趋势跟踪和行为分析，挖掘潜力板块，提示风险。过去一年超额收益347%，近月-59%，近周-96%。持仓以电子ETF、传媒ETF为主。

华宝研究量化平衡术ETF策略指数采用经济、流动性、技术面和投资者行为因子构建择时系统，调整仓位。过去一年超额收益-173%，近月-271%，近周-86%。持仓分散于股票和债券ETF。

华宝研究热点跟踪ETF策略指数通过情绪分析、事件跟踪等挖掘热点，捕捉短期趋势。近月超额收益252%，近周53%。持仓包括房地产ETF、港股消费ETF等。

华宝研究债券ETF久期策略指数聚焦债券收益预测，通过流动性指标 reduce 长久期仓位，控制风险。过去一年超额收益234%。持仓以短融ETF、十年国债ETF为主。

报告强调，基金过往业绩不代表未来表现，模型可能失效，需谨慎投资。整体而言，这些ETF策略展示了在不同市场环境下的超额回报潜力，但也存在风险。