20221020-亿渡数据-2022年中国光伏IGBT行业短报告_19页_1mb

中国光伏IGBT行业短报告总结

核心内容概述

中国光伏IGBT行业在光伏逆变器市场扩张的推动下迅速发展。2021年行业规模达到24.66亿元，预计到2026年将增长至42.96亿元，年复合增长率（CAGR）为11.74%。IGBT作为光伏逆变器的重要组成部分，其市场需求与光伏装机量和逆变器替换需求密切相关。

主要观点

• 行业地位：中国是全球光伏逆变器的主要生产地和消费市场，但IGBT行业主要由海外厂商主导，本土企业在全球市场份额中竞争力较弱。
• 技术发展：IGBT是一种复合型功率半导体器件，结合了MOSFET和BJT的优点，广泛应用于工业控制、新能源汽车、风电、光伏等领域。
• 技术壁垒：IGBT行业存在较高的技术、客户、资金和供应链壁垒。设计环节需应对高电流、高电压与高频率的工作环境，制造环节涉及复杂的工艺技术，封装环节需保证高可靠性与散热效率。
• 国产化趋势：随着本土企业技术进步与海外企业产能紧张，中国IGBT市场有望实现增长，本土企业市占率将逐步提升。
• 下游需求：全球光伏逆变器出货量持续增长，2021年达到218.5GW，中国企业占据主导地位。IGBT作为核心部件，其需求增长将受益于光伏装机量的上升及逆变器的存量替换需求。
• 行业政策支持：国家出台多项政策支持IGBT及相关半导体产业的发展，如“十四五”可再生能源发展规划、碳达峰行动方案等，推动了行业良性发展。

关键信息

IGBT定义与分类

• 定义：IGBT（绝缘栅双极型晶体管）是一种结合MOSFET和BJT优点的复合型全控电压驱动式功率半导体器件，具有高开关速度、低通态压降等特性。
• 分类：根据封装形式可分为IGBT单管、IGBT模块和IPM模块。光伏逆变器主要使用IGBT单管与模块。

IGBT技术演进

• IGBT技术从IGBT1到IGBT7逐步发展，功率密度从30 KW/平方厘米提升至250 KW/平方厘米。
• 随着技术进步，IGBT的饱和电压逐步降低，开通延迟时间减少，可靠性提升。

中国IGBT行业现状

• 行业规模：2021年中国光伏IGBT行业规模为24.66亿元，预计2026年将增长至42.96亿元。
• 行业格局：海外厂商占据全球主要份额，以英飞凌、富士电机、三菱、安森美等为代表，其中英飞凌在分立器件与IGBT模块领域领先。
• 本土企业：中国本土企业在IGBT领域发展迅速，如士兰微、斯达半导体和新洁能，其技术、质量、人才及客户优势逐步增强。

产业链分析

上游

• 工业软件供应：包括Cadence、Siemens、Ansys、Keysight、华大九天等。
• 原材料供应：主要包括硅片、光掩模、光刻胶、湿电子化学品等。
• 设备供应：包括光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备等，目前国产化率较低。

中游

• 制造与封测：主要分为设计、芯片制造和封测环节，行业存在IDM、Fabless和Foundry三种经营模式。
• 技术壁垒：设计环节需满足客户定制化需求；制造环节涉及复杂工艺；封装环节需保证高可靠性与散热效率。

下游

• 光伏逆变器厂商：包括阳光电源、古瑞瓦特、锦浪科技、上能电气等，其需求带动了IGBT行业的发展。
• 应用领域：IGBT广泛应用于风力发电、光伏发电、新能源汽车、变频器等领域。

行业典型企业介绍

• 嘉兴斯达半导体股份有限公司

  • 成立时间：2005年
  • 主要产品：IGBT模块
  • 优势：技术领先、客户广泛、研发投入大
  • 2021年主营业务收入达15.95亿元，IGBT销售收入占比达93.45%，毛利达37.14%

• 杭州士兰微电子股份有限公司

  • 成立时间：1997年
  • 主要产品：MOSFET、IGBT、IPM、快恢复管等
  • 优势：技术全面、质量稳定、人才储备丰富
  • 2021年主营业务收入达71.94亿元，分立器件收入占比达53%

• 无锡新洁能股份有限公司

  • 成立时间：2013年
  • 主要产品：沟槽型MOSFET、屏蔽栅MOSFET、IGBT等
  • 优势：技术领先、专利众多、客户广泛
  • 2021年净利润达4.1亿元，功率器件收入占比达90.47%

总结

中国光伏IGBT行业正处于快速发展阶段，受光伏装机量和逆变器需求增长的驱动，未来几年将保持稳定增长。尽管目前海外厂商占据主导地位，但随着技术进步和政策支持，中国本土企业在IGBT领域正逐步增强竞争力，有望在未来几年内实现市场份额的提升。行业技术壁垒较高，涉及设计、制造、封装等多个环节，对研发能力、资金投入和供应链管理提出了较高要求。同时，随着分布式光伏电站的发展和组串式逆变器占比的提升，IGBT单管市场将面临更大的增长空间。