20260703-五矿期货-油品期权早报_6页_1mb

油品期权早报总结

核心内容概览

本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，涵盖液化气（PG）和原油（SC）两个期权品种的市场数据、期权因子分析及策略建议。

---

一、标的期货市场数据

液化气（PG）合约

• 最新价：4486元
• 标的涨跌：-99元
• 涨跌幅：-2.15%
• 成交量：95157万手
• 量变化：-32656万手（较前日减少）
• 持仓量：101789万手
• 仓变化：-1942万手（较前日减少）

原油（SC）合约

• 最新价：434.3元
• 标的涨跌：-26.1元
• 涨跌幅：-5.66%
• 成交量：66647万手
• 量变化：0万手（成交量持平）
• 持仓量：48579万手
• 仓变化：+2220万手（较前日增加）

---

二、期权因子分析

液化气（PG）期权因子

• 成交量PCR：1.28

• 量PCR变化：+1

• 持仓量PCR：0.59

• 仓PCR变化：+0.02

• 压力位：5600

• 支撑位：4000

• 加权隐波率：40.76%

• 加权隐波率变化：+0.18%

• 年平均隐波率：35.48%

• HISV20：41.99%

原油（SC）期权因子

• 成交量PCR：0.86

• 量PCR变化：+0.32

• 持仓量PCR：0.39

• 仓PCR变化：-0.01

• 压力位：600

• 支撑位：400

• 加权隐波率：44.99%

• 加权隐波率变化：+0.34%

• 年平均隐波率：51.23%

• HISV20：22.42%

---

三、行情解读

液化气（PG）市场

• 价格走势：昨日收盘价4486元，较前日下跌99元，跌幅2.15%。
• 成交量与持仓量：成交量和持仓量均较前日有所减少，显示市场参与度下降。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率（35.48%）上方，表明市场对未来价格波动的预期偏高。
• 压力支撑位：压力位为5600，支撑位为4000，投资者需关注这两个关键价位的变化。

原油（SC）市场

• 价格走势：昨日收盘价434.3元，较前日下跌26.1元，跌幅5.66%。
• 成交量与持仓量：成交量持平，持仓量增加2220万手，显示市场持仓意愿增强。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率（51.23%）上方，波动率预期偏高。
• 压力支撑位：压力位为600，支撑位为400，投资者应留意价格在该区间内的波动情况。

---

四、期权策略建议

液化气（PG）期权策略

• 方向性策略：当前成交量与持仓量较低，建议暂不进行方向性交易。
• 波动性策略：无具体建议。

原油（SC）期权策略

• 方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，以获取潜在的下跌收益。
  • 示例策略：买入SC2608P420，卖出SC2608P460
• 波动性策略：无具体建议。

---

五、图表说明

• 液化气价格走势图：展示PG合约近期价格走势

• 液化气期权隐含波动率：反映市场对未来价格波动的预期

• 液化气持仓量PCR：显示看涨与看跌期权持仓比例

• 液化气持仓分布：展示不同行权价的持仓情况

• 液化气压力支撑位：标示关键支撑与压力位

• 原油价格走势图：展示SC合约近期价格走势

• 原油期权隐含波动率：反映市场对未来价格波动的预期

• 原油持仓量PCR：显示看涨与看跌期权持仓比例

• 原油持仓分布：展示不同行权价的持仓情况

• 原油压力支撑位：标示关键支撑与压力位

---

六、免责声明

• 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料，力求提供精确数据和客观分析。
• 报告不构成任何买卖建议，亦不提供量身定制的交易建议。
• 读者应独立评估交易策略，并咨询专业财务顾问。
• 本报告版权归属五矿期货有限公司，未经许可不得复制、传播或存储。

---

七、公司信息

• 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
• 联系电话：400-888-5398
• 官方网站：www.wkqh.cn