20240225-开源证券-中小盘周报_Sora与世界模型共舞_自动驾驶迎加速_新增推荐溯联股份_42页_4mb

市场与行业分析

• 市场表现：本周A股普涨，小盘指数表现优于大盘指数；上证综指上涨48.5%，深证成指上涨28.2%，创业板指上涨18.1%。
• 行业热点：智能网联汽车政策推进，工信部宣布2024年上半年遴选试点联合体；Sora视频模型发布，推动自动驾驶仿真技术进步；新能源车企参与“价格战”。
• 海外动态：日本丰田计划推出全自动驾驶服务；印尼对电动汽车实行税收优惠，刺激本地生产。

重点推荐主题及个股

智能汽车主题

• 个股：华测导航（股票激励增强信心）、长光华芯（业绩环比改善）、经纬恒润（自动驾驶解决方案）、中科创达（操作系统技术领先）、均胜电子（全球化布局）、德赛西威（业绩高速增长）等。
• 趋势：L2++至L4级自动驾驶推进，华为合作加深、车辆出口、智能座舱与域控制器是成长核心。

自动驾驶技术推进

• Sora模型：OpenAI发布视频生成模型Sora，实现复杂场景模拟，提升自动驾驶世界模型训练效率。
• 应用案例：特斯拉世界模型在驾驶场景中展示预测能力，Wayve开发GAIA-1实现基于提示的驾驶场景生成。

高端制造业与消费主题

• 高端制造：凌云光（工业视觉业务增长）、杭可科技（海外市场拓展）、观典防务（无人机禁毒龙头）。
• 休闲零食：良品铺子（全渠道优化）、三只松鼠（高端性价比战略）、盐津铺子（激励与回购提振信心）。

风险提示

• 主要风险：乘用车销量不及预期、新能源车渗透率变化、智能驾驶技术发展滞后。

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