金融工程融资融券期报：股指期内上升，两融余额大幅增加-20170911-东兴证券-11页

报告摘要

本期（2017年9月11日-17日）沪深两市股指整体呈现上涨趋势，融资融券余额环比上升，市场交易活跃度有所提高，但融券卖出量下降，显示出市场情绪偏向乐观。

股指表现：
上证综指上涨4.69点至3,365.50点；
深证成指上涨152.48点至10,969.13点；
沪深300指数上涨7.78点至3,829.87点。
两融余额：
两市两融余额为9,650.19亿元，环比上升1.97%；
净买入额为184.65亿元，环比增加5.68亿元。
融资与融券交易：
融资买入额环比上升10.66%，达到3,130.23亿元；
融券卖出量环比下降12.85%，为5.21亿股；
融资偿还额环比上升11.17%，为2,945.57亿元。
沪深市场差异：
沪市两融余额环比上升1.60%，达到5,718.72亿元；
深市两融余额环比上升2.50%，达到3,931.47亿元；
沪市主板净买入额减少33.34亿元，至89.51亿元；
深市主板净买入额增加39.02亿元，至95.14亿元。
行业两融表现：
非银行金融、房地产、电子元器件、银行、有色金属、医药等行业两融余额超过500亿元；
国防军工、有色、通信、传媒、计算机、商贸零售六个行业两融余额占流通市值比例超过3%，交易相对活跃；
非银、银行、有色三行业两融交易额占成交额比例最高，分别为13.65%、12.87%和12.29%。
ETF表现：
ETF两融余额合计为618.45亿元，其中华泰柏瑞沪深300ETF和华安黄金ETF分别达到185.66亿元和174.31亿元，集中度较高。

指标	本期（亿元）	上期（亿元）	环比变动
两融余额	9,650.19	9,464.10	+1.97%
净买入	184.65	178.97	+5.68亿元

指标	本期（亿元）	上期（亿元）	环比变动
融资买入额	3,130.23	2,828.61	+10.66%
融资偿还额	2,945.57	2,649.64	+11.17%
融券卖出量	5.21亿股	5.98亿股	-12.85%

证券代码	证券简称	融资余额变化(%)	最新融资余额(万元)	占流通市值比(%)
000708.SZ	大冶特钢	54.27	29,571.13	4.27
601088.SH	中国神华	52.47	118,772.33	0.35
601618.SH	中国中冶	38.43	116,951.25	1.33
002475.SZ	立讯精密	35.80	70,554.25	1.18
002570.SZ	贝因美	35.65	51,986.65	5.10
600595.SH	中孚实业	34.45	49,388.57	3.94
600525.SH	长园集团	33.96	70,021.60	2.75
002027.SZ	分众传媒	33.09	27,527.88	0.48
600795.SH	国电电力	28.42	123,896.39	1.79
300053.SZ	欧比特	26.17	117,598.65	15.18

证券代码	证券简称	融券余额变化(%)	最新融券余额(万元)	占流通市值比(%)
600391.SH	航发科技	61,221.35	161.70	0.02
002063.SZ	远光软件	48,839.71	47.08	0.01
000811.SZ	烟台冰轮	39,990.28	56.49	0.01
000790.SZ	泰合健康	36,822.13	9.34	0.00
000823.SZ	超声电子	33,212.62	27.72	0.00
002281.SZ	光迅科技	32,600.75	39.31	0.00
300010.SZ	立思辰	31,276.95	31.31	0.00
601038.SH	一拖股份	19,395.51	6.94	0.00
002117.SZ	东港股份	19,179.02	13.42	0.00
600387.SH	海越股份	12,775.75	12.43	0.00

公司投资评级：以沪深300指数为基准，定义如下：
- 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
- 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
- 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。
行业投资评级：以行业指数为基准，定义如下：
- 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
- 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。