20230529-中原证券-金力永磁-300748.SZ-公司点评报告_技术优势继续凸显_战略规划逐步落地_5页_904kb

金力永磁是一家高新技术企业，专注于高性能钕铁硼永磁材料的研发、生产和销售，产品广泛应用于新能源汽车、节能变频空调、风力发电等领域，并与多家龙头企业合作。2022年，公司实现营业收入716.5亿元，同比增长75.61%；归母净利润70.3亿元，同比增长55.09%。2023年一季度，营收165.1亿元，同比增长94.0%。公司核心技术晶界渗透技术显著减少稀土用量，例如2022年产量达12786吨，其中超高牌号产品6124吨。战略规划包括扩大产能至2025年40000吨，并推动废弃磁材回收项目，提升全球竞争力。投资评级：增持，预计2023-2025年EPS分别为1.10元、1.44元、1.82元，对应PE从24.14倍降至14.65倍。风险包括下游需求波动、政策变化和竞争加剧。