20260306-五矿期货-金融期权早报_13页_6mb

报告摘要

金融期权总结

核心内容概述

本报告汇总了2026年3月6日金融期权市场的主要指数、ETF及股指期权的行情数据与期权因子分析，提供了相应的策略建议与免责声明。

主要观点与关键信息

市场概况

重要指数表现：
- 上证指数收盘价4108.57元，上涨0.64%，成交额10680.44亿元，较前日减少450.38亿元。
- 上证50收盘价2988.45元，上涨0.48%，成交额1399.33亿元，较前日减少345.60亿元。
- 沪深300收盘价4647.69元，上涨0.98%，成交额5704.44亿元，较前日减少384.79亿元。
- 中证1000收盘价8171.12元，上涨0.95%，成交额5087.29亿元，较前日增加60.27亿元。
- 中证500收盘价8309.17元，上涨0.73%，成交额4729.41亿元，较前日增加14.71亿元。
- 深证成指收盘价14088.84元，上涨1.23%，成交额6377.63亿元，较前日增加313.41亿元。
ETF市场表现：
- 510050（上证50ETF）：
  - 收盘价3.066元，下跌0.49%，成交量580.64万份，较前日减少81.45万份。
  - 隐含波动率维持在均值0.0352上方，加权隐波率15.00%，较前日下降2.15%。
  - 压力位3.1，支撑位0。
  - 持仓量PCR为0.7786，位于近一年来的25.31%水位。
- 510300（上证300ETF）：
  - 收盘价4.654元，下跌0.3158%，成交量568.42万份，较前日减少260.80万份。
  - 隐含波动率维持在均值0.0191上方，加权隐波率15.36%，较前日下降1.86%。
  - 压力位0，支撑位4.7。
  - 持仓量PCR为0.7885，位于近一年来的10.61%水位。
- 159915（创业板ETF）：
  - 收盘价3.34元，下跌23.92%，成交量89128万份，较前日减少21094万份。
  - 隐含波动率维持在均值0.1911上方，加权隐波率24.62%，较前日下降3.36%。
  - 压力位3.3，支撑位0。
  - 持仓量PCR为1.3296，位于近一年来的83.27%水位。
- MO（中证1000股指）：
  - 收盘价8476.97元，下跌97.97%，成交量65900.69亿元，较前日增加10943.28亿元。
  - 隐含波动率维持在均值0.2366上方，加权隐波率24.36%，较前日下降4.16%。
  - 压力位8600，支撑位8200。
  - 持仓量PCR为1.0114，位于近一年来的76.33%水位。

期权因子分析

量仓PCR：
- 510050（上证50ETF）：
  - 成交量PCR为0.94，较前日下降0.2。
  - 持仓量PCR为0.76，较前日下降0.02。
- 510300（上证300ETF）：
  - 成交量PCR为0.88，较前日下降0.24。
  - 持仓量PCR为0.81，较前日上升0.04。
- 159915（创业板ETF）：
  - 成交量PCR为1.14，较前日下降0.22。
  - 持仓量PCR为1.12，较前日上升0.08。
- MO（中证1000股指）：
  - 成交量PCR为0.76，较前日下降0.18。
  - 持仓量PCR为0.89，较前日上升0.02。
压力支撑位：
- 510050（上证50ETF）：平值行权价3.41，压力位3.1，支撑位0。
- 510300（上证300ETF）：平值行权价4.87，压力位4.7，支撑位4.7。
- 159915（创业板ETF）：平值行权价3.7，压力位3.3，支撑位3.1。
- MO（中证1000股指）：平值行权价4900，压力位8500，支撑位8000。

策略建议

方向性策略：无。
组合策略：
- 建议构建“卖出看涨 + 看跌期权”组合策略，以获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。
- 示例组合：
  - 上证50ETF：S_510050_2603P3100 和 S_510050_2603C3200
  - 上证300ETF：S_510300_2603P4600 和 S_510300_2603C4800
  - 创业板ETF：S_159915_2603P3300 和 S_159915_2603C3500
  - 中证1000股指：S_MO2603P7800 和 S_MO2603C8400