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国债期货市场总结（2024年08月09日）

核心内容概述

2024年8月8日，国债期货市场整体表现偏弱，各期限合约均出现下跌。其中，30年期主力合约TL2409跌幅最大，达0.52%，报收111.81元；10年期T2409跌幅0.27%，报收106.19元；5年期TF2409跌幅0.13%，2年期TS2409跌幅0.03%。国债期货指数为0.96，整体市场情绪偏空。

市场表现

国债期货价格与成交量

国债收益率变化

• 国债收益率曲线上行，2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行2.38BP、3.54BP、3.96BP和3.50BP，至1.55%、1.83%、2.18%和2.37%。
• 信用债收益率曲线也上行，AAA评级的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别上行0.78BP、0.91BP、1.91BP和0.72BP。

资金面情况

• 隔夜SHIBOR：报1.6810%，上涨6.40个基点。
• 7天SHIBOR：报1.7630%，上涨5.50个基点。
• 14天SHIBOR：报1.7550%，上涨4.10个基点。
• 1个月SHIBOR：报1.8050%，下跌0.20个基点。
• 3个月SHIBOR：报1.8350%，下跌0.40个基点。
• R007：约1.8587%。

货币市场动态

• 银行间质押式回购市场共成交26亿元，较前一交易日减少0.96%。
• 隔夜回购利率收于1.80%，上涨15bp；7天回购利率收于1.80%，上涨4bp；14天回购利率收于1.80%，下跌1bp；1个月回购利率收于1.82%，上涨7bp。

机构持仓变动

• 日度净多头持仓：私募减少6.03%，外资减少6.19%，理财子减少6.09%。
• 周度净多头持仓：私募减少2.73%，外资减少12.33%，理财子减少10.83%。

宏观及行业新闻

• 央行逆回购操作：8月8日进行71亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。
• 财政部发行国债：财政部计划于8月14日在香港特别行政区发行2024年第四期人民币国债，发行规模为90亿元。

趋势强度

• 国债期货趋势强度为0，表示市场整体处于中性状态，无明显趋势信号。

其他信息

• IRR（到期收益率）：2年期IRR为1.52%，5年期IRR为1.43%，10年期IRR为1.92%，30年期IRR为-0.31%。
• 市场情绪：从量价因子和基本面因子来看，市场呈现看多信号，但实际走势偏空，显示情绪面扰动对市场影响较大。

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎，投资者应根据自身风险承受能力作出决策。
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